Компания S.A. Ricci провела исследование объемов инвестиций в недвижимость на основе открытых данных об известных сделках купли-продажи на рынке коммерческой недвижимости в России.
По данным S.A. Ricci в III квартале 2017 года объем инвестиций в коммерческую недвижимость России составил $532 млн. Данный показатель на 69% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. ($1,7 млрд).
В целом за 9 месяцев 2017 года, по данным аналитиков компании, объем инвестиционных вложений в коммерческую недвижимость составил $2,4 млрд, что на 44% меньше показателя аналогичного периода 2016 года ($4,2 млрд).
Объем инвестиций в недвижимость России по кварталам
По итогам III квартала 2017 года на Московский регион приходится 92% инвестиций $491 млн). Необходимо отметить, что в аналогичном периоде 2016 года все инвестиционные сделки проходили только в Москве ($1,7 млрд).
В коммерческую недвижимость Санкт-Петербурга было вложено 6% от общего объема ($34 млн). И всего лишь $5 млн инвестиций пришлось на коммерческую недвижимость в регионах. Москва является наиболее понятным, доходным, развитым и потому наиболее привлекательным рынком для инвесторов. Большинство игроков, располагающих возможностью инвестирования (в частности, крупные банки с участие государственного капитала), находятся именно в столице.
Средний размер сделки на рынке коммерческой недвижимости составил $50 млн, что отражает сниженную инвестиционную активность. Сделок на сумму более $100 млн только две: фонд UFG приобрел БЦ «Легион II», АИЖК выкупило башню «БЦ IQ-квартал». Примечательно, что в отчетном периоде впервые была зарегистрирована сделка по инвестированию в недвижимость краунд-фаундиговой компании (AKTIVO), пусть и с минимальным объемом инвестиций – около $6 млн (1%).
Сегмент офисной недвижимости продолжает оставаться привлекательным для инвесторов – 79% всех инвестируемых средств ($418 млн) было направлено в офисы. В аналогичном периоде 2016 года данный показатель составлял $1 млрд, что на 42% больше. Складской сегмент привлек всего 9% инвестиций, на долю гостиниц пришлось 8%.
Структура инвестиций в разрезе сегментов недвижимости (III квартал 2017 года)
Сохраняется доминирующая активность российских инвесторов (96% в III квартале 2017 года) над иностранными. В абсолютном выражении в рынок недвижимости инвесторы вложили $509 млн. Примечательно, что в III квартале 2016 инвестиции в коммерческую недвижимость были сформированы только за счет российских инвесторов. В III квартале 2017 иностранные инвесторы приобрели только один актив, общей суммой $22 млн (компания «ПАК-Плаза» приобрела офисные площади в Москве).
Инвестиционные компании остаются активными покупателями коммерческой недвижимости – 83% от общего объема ($443 млн).
«До конца года мы прогнозируем сдержанную активность на рынке инвестиций в недвижимость, – комментирует Александр Морозов, директор департамента аналитики, консалтинга и оценки S.A. Ricci. – Высокий курс рубля при всеобщем ожидании снижения национальной валюты препятствует активному совершению сделок. Однако крупные сделки, в частности с участием госкомпаний или госбанков, могут существенно скорректировать картину. По итогам года мы ожидаем объем инвестиций на уровне $3-3,5 млрд».
