УЧАСТВУЙТЕ В ОПРОСАХ


Результаты опроса

Обзор рынка коммерческой недвижимости за II квартал 2016 года

24.08.2016

Рынок коммерческой недвижимости, по всей видимости, сделал паузу: во II квартале 2016 года инвестиции в коммерческую недвижимость практически отсутствовали, средние рублёвые ставки аренды стабильны три квартала подряд. Специалисты отдела исследований Cushman & Wakefield пришли к выводу, что летом 2016 года рынок коммерческой недвижимости достиг дна, и скорее всего фундаментальное снижение цен на недвижимость закончилось. Однако, это не означает быстрой смены цикла. Скорее всего, негативный макроэкономический фон еще долго будет удерживать коммерческую недвижимость на дне. Быстрого восстановления экономики не ожидается, но нисходящий цикл завершился. И хотя рынок ждет еще пара сложных лет, можно предполагать, что новые правила игры на этом рынке сформировались.

Объём инвестиций в коммерческую недвижимость во II квартале 2016 года

Суммарный объём инвестиций в коммерческую недвижимость России в I полугодии 2016 года составил 2,5 млрд долларов США. К концу 2016 года ожидается 3,5 млрд долларов США.

Сравнение объёма инвестиций в различные сегменты коммерческой недвижимости с 2006 по 2016 годы

Суммарный объём инвестиций в коммерческую недвижимость России во II квартале 2016 года составил всего 173 млн долларов США, что является антирекордом за последние 11 лет. Всего же за первое полугодие 2016 года было инвестировано 2,5 млрд долларов США. Несмотря на провальные показатели прошедшего квартала, ожидается закрытия нескольких крупных сделок, и прогноз на 2016 год остаётся на уровне 3,5 млрд долларов США.

Доля иностранных инвестиций в коммерческую недвижимость России в первом полугодии 2016 года составила всего 5% – 120 млн долларов США (87 млн – в I квартале и 33 млн – во II квартале). Почти две трети из этих инвестиций (77 млн долларов) были привлечены в складской сегмент. Отдельного упоминания заслуживает долгожданный, хотя и весьма скромный, выход на российский рынок компании Mubadala из ОАЭ. Компания инвестировала 50 млн долларов США в склады в Московской области. Но основную долю всех инвестиций составила покупка офисных площадей российскими компаниями – 1,66 млрд долларов США (из них 1,31 млрд долларов США – это покупка офисов для собственных нужд). Риск роста доли вакантных площадей в торговых центрах негативно влияет на привлекательность объектов сегмента торговой недвижимости. В результате, в I полугодии 2016 года инвестиции в объекты торговой недвижимости практически отсутствовали.

Ставки капитализации с 2006 по 2016 годы в различных сегментах коммерческой недвижимости

Ставки капитализации, применимые к объектам с долларовым денежным потоком, становятся менее показательными из-за растущего числа договоров, оперирующих арендной ставкой, номинированной в рублях – как новых, так и перезаключённых. Тем не менее они дают институциональным инвесторам инструмент для сравнения рынков недвижимости. В Cushman & Wakefield оценка ставок капитализации остаётся неизменной в течение двух последних кварталов.

Крупнейшие сделки на рынке коммерческой недвижимости в I полугодии 2016 года

Сегмент Квартал Объект Инвестор Сумма (млн долларов США)
Офисы Q1 «Эволюция» ТРАНСНЕФТЬ 960
Офисы Q1 «Евразия» ВТБ 300
Офисы Q1 «Аврора бизнес-парк» О1 ПРОПЕРТИЗ 250
Торговля Q2 «Торговый квартал» (г. Домодедово) АЙТИДИ ПРОПЕРТИЗ 20
Торговля Q1 «Метрика» (г. Санкт-Петербург) КЕСКО 10
Склады Q1 PNK – Северное Шереметьево РФПИ 100
PNK – Чехов-3 МУБАДАЛА
Склады Q1 «Никольское» логопарк (г. Дмитров) ГРУППА БИН 50
Гостиницы Q1 «Красная поляна» (г. Сочи) КУРОРТ ПЛЮС 500
Гостиницы Q1 Новый Арбат ул., д. 15 АПАРТ ГРУПП 35

Сумма крупнейших 3-х сделок в I полугодии 2016 года составила 1,76 млрд долларов США.

Офисная недвижимость во II квартале 2016 года

Все показатели второго квартала говорят о стабилизации на рынке офисной недвижимости и начале позитивных сдвигов. Однако до выравнивания ситуации и достижения равновесия еще очень далеко.

Объём нового офисного строительства составил 175 000 кв.м. Объём поглощения составил 215 000 кв.м. Общий объём сделок – 660 000 кв.м. Из общего объема офисов в 16,1 млн кв. м во II квартале 2016 года свободными остаются около 3 млн кв.м, т.е. около 18,7% офисных площадей.

Объем оборота офисных помещений не уменьшился, спрос на офисы превысил новое предложение. Строительная активность снизилась и в ближайшие несколько лет объем строительства останется на стабильно низком уровне.

Офисы: объём нового строительства офисов класса «А» и «В» (с 2006 по 2016 год)

Общий объем арендованных и купленных для собственного использования офисных помещений остается высоким. В первом полугодии 2016 года было заключено 980 новых сделок общим объемом примерно 658 000 кв. м.

Крупнейшие сделки с офисами в I полугодии 2016 года

Компания  Площадь (кв.м) Здание Класс/Субрынок
ВТБ 93878 «Евразия» «А»/Центральный
Правительство Москвы 31860 «ОКО» «А»/Центральный
Servier 5982 «Белые Сады» «А»/Даунтаун
Philip Morris 4784 «Кунцево Плаза» «А»/Окраины
Газпром Информ 4155 «9 Акров» «В+»/Окраины
QIWI 3871 «Авиньон II» «А»/Центр
Louis Vuitton 3456 «Ситидел» «В+»/Окраины
Русатом Оверсиз 3010 «Симонов Плаза» «В+»/Окраины

Соотношение объёмов нового строительства и поглощения офисов (с 2006 по 2016 год)

Примерно 30% объема спроса было реализовано через приобретение зданий целиком и блоков отдельных офисов в бизнес-центрах. По итогам первого полугодия объем поглощения составил 215 000 кв. м. Значительный объем поглощения связан с возросшей деловой активностью и желанием компаний улучшить условия работы, воспользовавшись достаточно привлекательными условиями, которые готовы предлагать собственники помещений. На фоне небольшого объема нового строительства, возросший спрос положительно сказался на всех основных индексах рынка.

Офисы: объём поглощения офисов класса А и B (с 2006 по 2016 год)

В I полугодии 2016 года было введено в эксплуатацию 175 000 кв. м качественных офисных помещений. Как и ожидалось, в начале 2016 года сроки реализации большинства строящихся объектов были перенесены. По многим проектам срок сдвинулся на 2017 год. Некоторые проекты из офисных были перепрофилированы в жилые. По-прежнему достаточно большой объем (около 1 млн кв. м) офисных помещений находится в стадии строительства. Однако активность на этих стройках настолько низкая, что ожидать скорого ввода их в эксплуатацию не приходится. По итогам года ожидается, что рынок офисной недвижимости прирастет порядка 300 000 кв. м качественных офисных площадей. Наиболее весомый вклад в этот объем сделает Башня Федерация Восток.

Вакансия на офисном рынке снижается, но очень медленными темпами. Большой объем офисов по-прежнему не занят. После начавшегося в 2013 году роста среднего уровня вакантных площадей и прохождения исторических максимумов показателей, во втором квартале 2016 года индекс показал небольшую коррекцию в обратную сторону. Говорить о значительном улучшении ситуации, конечно, еще преждевременно – это скорее показатель стабилизации ситуации.

Объём свободных офисных площадей класса «А» и «B» (с 2006 по 2016 год)

В июне 2016 года уровень вакансий составил 18,4%, т.е. значение близкое к показателю II квартала 2015 года. Однако, это по-прежнему практически 3 млн кв. м вакантных офисных помещений. Если текущие тренды на увеличение спроса на качественные офисные помещения при сохраняющихся низких темпах строительства, то уровень вакантных площадей начнет постепенно снижаться. Но прогноз роста экономики России пока не позволяет ожидать резкого снижения показателя вакантности на офисном рынке.

Доля свободных офисов класса «А» и «B» в Москве (с 2006 по 2016 год)

Средние ставки аренды офисов в Москве в рублевом исчислении стабильны три квартала подряд, а этим летом показали небольшой рост. Средние долларовые эквиваленты ставок аренды по сделкам, заключенным в течение первого полугодия 2016 года, снизились по сравнению со средним показателем 2015 года, однако к концу II квартала 2016 года, вслед за активным спросом и на фоне стабильного курса рубля, был отмечен небольшой рост показателя.

Соотношение договоров аренды в рублях и долларах на офисном рынке с 2006 по 2016 годы

Ожидается, что стабильный курс доллара в 2016 году позволит ставкам оставаться на уровне близком к текущему в течение всего года. Объем договоров, заключаемых в рублях или с прописанными условиями оплаты долларовых ставок, будет превалировать на рынке в ближайшие годы.

Торговая недвижимость во II квартале 2016 года

В 2016 году рынок торговой недвижимости пришёл к балансу, участники рынка адаптировались к новым условиям. Основные индикаторы рынка – индикатор арендной ставки и уровень свободных площадей сейчас стабильны. Достраиваются и выводятся на рынок единичные ТЦ и ТРЦ. 4,6 млн кв. м – количество торговых площадей в 117 объектах в форматных торговых центрах в Москве (ТЦ, ТРЦ, МФК c торговой составляющей, аутлеты, ритейл-парки). Девелоперы торговой недвижимости в основном сконцентрированы на оптимизации концепций существующих торговых объектов, включая расширение площадей, обновление дизайна и пула арендаторов.

Доля свободных площадей в ТЦ Москвы – 12%, но с открытием новых объектов с высокой долей вакантности возможен рост до 13-14% к концу 2016 года. Прайм индикатор* арендной ставки в Москве – 145 000 рублей.

* Прайм индикатор арендной ставки для ТЦ – базовая запрашиваемая ставка аренды за помещение размером 100 кв. м на первом этаже лучших торговых центров города

Показатели посещаемости торговых объектов в Москве улучшились. Но они всё ещё ниже аналогичного периода прошлого года, хотя отставание во втором квартале несколько сократилось в сравнении с первым кварталом года. Наиболее низкие показатели по категориям ТЦ сократили своё отставание. Например, в ТЦ площадью 40 000 – 80 000 кв. м в Москве, отставание относительно прошлого года сократилось с 9% до 0,4%, а в небольших ТЦ – с 7% до 4%. В итоге средняя посещаемость по Москве в I квартале 2016 года была ниже показателей аналогичного периода на 3,6%, а во 2 квартале 2016 стала ниже уже на -1,7%. Для сравнения по ТЦ Санкт-Петербурга во 2 квартале 2016 года посещаемость показывает рост +1,6% к показателям посещаемости прошлого года, тогда как в прошлом квартале отставание составляло 2,5%.

Изменение посещаемости ТЦ Москвы по размеру объекта

Лидерами по темпам развития остаются фаст-фуд, алкомаркеты и развлечения. Сети недорогих товаров в различных категориях продолжают лидировать по темпам развития наряду с сетями развлечений. Одним из наиболее активно развивающихся сегментов рынка остаются супермаркеты алкогольной продукции. Например, по итогам прошлого года сеть по продаже алкогольных напитков «Бристоль» стала лидером по динамике роста продаж, т.е. сеть выросла на 900 магазинов за прошедший год. Другая сеть, работающая в данном сегменте – «Красное и Белое», заняла 14-е место в рейтинге (по данным агентства InfoLine). Продолжает активно развиваться сегмент фаст-фуда. Компания Yum! объявила о значительном увеличении доли рынка –100 новых ресторанов ежегодно. Ginza Project готовит к открытию бюджетную грузинскую бургерную «Мокобургер». В тренде роста зон развлечений в торговых центрах, продолжают расширять своё присутствие существующие сети развлечений. Можно так же ожидать появления новых имен данного формата. Возможно, в ближайшем будущем мы увидим новые развлекательные парки от KidzMondo и Funky World. В условиях сжимающего спроса торговые операторы привлекают лояльную аудиторию, экспериментируя с форматами. Так, «Техносила» объявила о заметном росте оборота продаж в магазинах нового формата (средний чек в модернизированных магазинах с расширенным ассортиментом вырос на 15%), сеть KFC планирует открыть на вокзалах небольшие передвижные точки, а в Санкт-Петербурге открылся гипермаркет «О’кей» в новом формате (изменилось зонирование, навигация и дизайн, непродуктовые товары организованы в формате «shop in shop»). Возросшая доступность площадей в столичных и крупных региональных торговых центрах даёт возможность региональным операторам для выхода в Москву и другие регионы.

Четверть всех торговых площадей в Москве построена за последние два года. Вакантность по стабилизированным торговым центрам изменилась за последний год незначительно (под «стабилизированными» подразумеваются ТЦ, открытые более двух лет назад, имеющие лояльную целевую аудиторию и сбалансированную структуру арендаторов). Прайм объекты (успешные ТЦ в прайм-локациях) стабильно показывают высокую заполняемость, хотя в них отмечается ротация. Торговые центры, построенные за последние два года и открывавшиеся с заметно высокой долей свободных площадей, постепенно снижают уровень вакансий. В новых реалиях рынка активность операторов заметно снизилась, срок экспозиции помещений увеличился и важным фактором снижения уровня вакансий являются преференции арендаторам для открытия и на начальный период аренды.

Структура рынка и уровень свободных площадей в ТЦ Москвы во II квартале 2016 года

В России работает 465 качественных ТЦ и ТРЦ, имеющих около 18,7 млн кв.м торговых площадей. В I полугодии 2016 года в России построено 9 торговых центров. Объёмы строительства продолжают снижаться. По прогнозу, до конца 2016 года будет построено еще 1,5 млн кв. м торговых площадей в регионах России. Во II квартале 2016 года в России было открыто пять торговых центров общей арендуемой площадью 226 000 кв. м. Значимым событием на региональном рынке стало открытие торгового центра во Владивостоке «Седанка-Сити» (GLA 45 000 кв. м), который стал крупнейшим форматным торговым центром города. Торговые центры продолжают открываться с низкой заполняемостью торговой галереи. Так, в торговом центре Пионер в Барнауле открылся только один этаж из четырех, с якорным гипермаркетом Лента, открытие второго этажа планируется в сентябре. Девелоперы ориентируются на оптимизацию концепций торговых центров – обновление дизайна, увеличение площадей. Например, ИКЕА планирует расширение существующих торговых комплексов, как в Москве, так и в регионах России. В Санкт-Петербурге в ТЦ «МЕГА Дыбенко» планируется открытие «Мега Парка» – проекта благоустройства и озеленения прилежащей к торговому центру территории. ADG group планирует реализацию проекта по реконструкции 39 советских кинотеатров в районные центры в Москве.

Объем ежегодного ввода новых торговых площадей в России с 2006 по 2016 год (тыс. кв. м)

В 117 качественных ТЦ и ТРЦ Москвы и Подмосковья около 4,6 млн кв.м торговых площадей. Во II квартале в Москве был открыт только один торговый центр «Ривьера» общей арендуемой площадью 100 000 кв. м. Это крупнейший объект среди заявленных к открытию в Москве в 2016 году. В ТРЦ «Ривьера» широко представлен развлекательный компонент. Значительный ввод торговых площадей ожидается в III квартале 2016 года. К открытию планируются такие крупные проекты, как вторая фаза ТЦ «Метрополис», ТЦ «Океания», «Хорошо!» и «Косино Парк», которые обеспечат половину площадей, прогнозируемых к вводу в эксплуатацию в 2016 году в Москве (189 000 кв. м из 360 000 кв. м, ожидаемых к открытию). В Подмосковье готовится к открытию один из крупнейших торговых центров в области – «Рига Молл» (GLA 80 000 кв. м), где уже с июня функционирует гипермаркет OBI. Предварительная дата открытия ТЦ «Рига Молл» – III квартал 2016 года.

Объем ежегодного ввода новых торговых площадей в Москве с 2006 по 2016 год (тыс. кв. м)

Во втором квартале 2016 года не произошло существенных изменений по коммерческим условиям аренды торговых площадей. Можно ожидать сохранение текущей ситуации до конца 2016 года.

Наиболее применяемой практикой на рынке остаётся использование различных вариантов комбинированной ставки (процент от оборота оператора + фиксированная ставка). Другим вариантом структурирования арендного платежа является консолидация – по итогам продаж в течение одного или двух лет аренды, когда платёж привязан к проценту с торгового оборота ритейлера, рассчитывается минимальная индексируемая ставка на последующий период аренды. Исходя из текущей ситуации, можно ожидать, что в целом по рынку значительных изменений до конца 2016 года не произойдёт. Рынок торговых площадей стабилизировался в новых условиях. Теперь корректировка происходит скорее в рамках каждого отдельного проекта, и условия аренды могут меняться в зависимости от стадии реализации и уровня заполняемости торгового объекта. В условиях низкой заполняемости торговых центров на момент открытия и борьбы за лояльность покупателей к новым объектам девелоперы применяют разные подходы. Среди них как разовые мероприятия (выставки, отраслевые дискуссионные сессии и т.д.), так и постоянные выставочные площади и социо-культурные пространства (например, выставочное пространство АРТ-Коробка в ТЦ «Ривьера» в Москве, открытие культурно-образовательного пространства в готовящемся к открытию ТЦ «ОхтаМолл» в Санкт-Петербурге). Такие проекты не повышают арендный поток, т.к. часто реализуются на льготных или безвозмездных условиях, но могут значительно улучшить имидж ТЦ, повысить узнаваемость проекта и создать комфортную среду для покупателей.

Складская недвижимость во II квартале 2016 года

Средние ставки аренды складских помещений во II квартале 2016 года стабилизировались. Доля вакантных площадей остается высокой. Спрос на складские площади снижается. Основа спроса сейчас – запросы от розничных сетей и логистических компаний. Наблюдается достаточно высокая активность арендаторов складов по пересогласованию текущих коммерческих условий аренды.

Темпы строительства складов сохраняются на уровне 2015 года. Объём нового строительства складской недвижимости класса «А» и «B» составил в России 556 000 кв.м, из них в Москве – 311 000 кв м. Прогнозируемый объём строительства складов до конца 2016 года составит в России 1,3 млн кв.м, из них в Москве – 850 000 кв.м.  Объем заключенных сделок по аренде и покупке складов уменьшается и во II квартале 2016 года составил 110 000 кв. м. Большинство сделок совершается с площадями 5-10 тысяч кв. м.

Доля вакантных складских площадей в Москве и Подмосковье класса «А» с 2008 по 2016 год

Складской рынок Москвы и Подмосковья по-прежнему находится под давлением большого объема вакантных площадей и по итогам I полугодия эксперты констатируют, что тенденции к снижению уровня вакантных площадей пока нет. Средняя ставка аренды складов в московском регионе в I полугодии 2016 года пробила уровень в 4 000 рублей за кв. м и стабилизировалась на уровне 3 800 – 4 000 рублей за кв. м (без операционных расходов, коммунальных платежей и НДС). Как отмечает отдел исследований Cushman & Wakefield, также снизилась активность арендаторов и покупателей, что выразилось в рекордно низком уровне поглощения площадей начиная с 2010 года.

Чистая рублёвая ставка аренды складов в Москве и Подмосковье с 2007 по 2016 годы

Все эти факторы свидетельствуют о временном замедлении рынка складской недвижимости в 2016 году. Тем не менее, аналитики Cushman & Wakefield не исключают роста поглощения складов во втором полугодии, в случае если ряд розничных сетей реализуют свои планы по развитию в Москве и в регионах России. Т.к. на данный момент основу спроса на склады составляют запросы розничных сетей специализирующихся на продуктах питания и товарах для дома. Темпы строительства складской недвижимости сохраняются на уровне 2015 года. Снижение темпов, и как следствие уменьшение доли свободных складских площадей в Москве и Подмосковье следует ожидать только в 2017 году. Во втором квартале 2016 года было введено в эксплуатацию 206 000 кв. м новых складских площадей. По данным девелоперов, рост предложения в 2016 году составит 850 000 кв. м, что соответствует аналогичному показателю 2015 года. Доля вакантных площадей в прошедшем квартале не изменилась и составила 10%. Снижение спроса и высокая девелоперская активность приведет к тому, что к концу года доля вакантных площадей увеличится. В 2017 году темпы строительства значительно снизятся. По предварительным оценкам будет построено не более 300 000 кв. м новых складских площадей, что приведет к снижению доли свободных площадей к концу 2017 года.

Ежегодный ввод новых складов в Москве и Подмосковье (класса «А» и «B») с 2007 по 2016 год

Объем сделок со складской недвижимостью в I и II кварталах 2016 года оказался самым низким за последние 6 лет. Объем заключенных сделок по покупке и аренде складов в Москве и Подмосковье во II квартале 2016 года составил 110 000 кв. м, что ниже аналогичного среднего показателя за 2008-2015 гг. В первом полугодии 2016 года отмечалось снижение размера площади средней сделки на 5%, до 11 000 кв. м, и уменьшение количества сделок со складами на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Доля покупки складов так же сократилась с 31% в 2015 до 7% в 2016 году. Большинство сделок на складском рынке совершается с площадями 5-10 тысяч кв. м. Падает спрос на крупные складские блоки от 20 000 кв. м, при этом спрос на склады меньшей площади сохраняется на уровне 2010-2015 годов.

Объём купленных и арендованных складов класса «А» и «B» в Москве и Подмосковье с 2009 по 2016 год

Основу спроса на склады составляют запросы торговых сетей и логистических компаний. В основном от компаний специализирующихся на продуктах питания и товарах для дома. Сложившуюся ситуацию на рынке складов с низкими рублевыми арендными ставками и большим объемом свободного предложения, арендаторы используют в свою пользу, т.к. отмечается увеличение активности компаний-арендаторов по пересмотру условий договоров аренды в складских комплексах, переезду из худших проектов в лучшие, а также консолидации складских площадей. В ближайшее время поведение арендаторов будет определяться низкими экономическими показателями в потребительском секторе. По прогнозам, объем поглощения складов в 2016 году составит около 800 000 кв. м, что на 37% ниже аналогичного показателя 2015 года.

Структура спроса на склады класса «А» и «B» в 2015-2016 гг.

В регионах России темпы строительства складов также снижаются. После пика девелоперской активности в 2014 году, объемы строительства в 2015 году снизились в два раза, в 2016 году тенденция снижения активности девелоперов сохранится. В отличие от Москвы и Подмосковья, в других регионах России наблюдается существенное сокращение темпов нового строительства. В этом году будет построено на 35% меньше складских площадей, чем в 2015 году. Большинство складов в регионах России в 2016 году будет реализовано в Санкт-Петербурге (151 000 кв. м) и Екатеринбурге (60 000 кв. м). Для снижения рисков девелоперы в регионах предлагают большие складские комплексы строить под заказчика. На 40% новых площадей 2016 года в регионах России уже имеются предварительные договора аренды новых складов или их продажи. Благодаря такой стратегии доля вакантных складских площадей в большинстве регионов РФ в классе А сейчас ниже 10%.

Ежегодный ввод новых складов в регионах России (класса «А» и «B») с 2009 по 2016 год

В регионах России объем заключенных сделок со складами в I и II кварталах 2016 года составил 160 000 кв. м, что на 13% ниже аналогичного показателя 2015 года. Доля покупки в первом полугодии 2016 года составила 31%. Количество заключенных сделок не сокращается, сокращается средний размер заключенной сделки. В I-II кварталах средний размер сделки составил 6 700 кв. м, что на 13% ниже аналогичного показателя предыдущего года. По прогнозам, объем заключенных сделок по покупке и аренде складов в регионах РФ в 2016 году составит около 400 000 кв.м.

Объём купленных и арендованных складов в регионах России класса «А» и «B» с 2009 по 2016 год

Сравнение размера вакантных складских площадей в разных регионах России

Город Доля площадей
класса «А»
от общего кол-ва
по России
Запрашиваемая
чистая ставка
аренды
(тыс. руб. в год)
Доля вакантных площадей
  Москва 61% 3,8-4,0 10%
  Санкт-Петербург 15% 3,5-4,0 6%
  Новосибирск 4% 3,0-4,0 7%
  Екатеринбург 3% 3,0-3,6 8%
  Ростов-на-Дону 2% 4,0-4,3 13%
  Краснодар 2% 2,9-3,4 7%
  Казань 1,5% 2,7-3,0 47%

Обзор подготовлен отделом исследований компании Cushman & Wakefield

Материалы по теме

Исследование условий аренды качественной коммерческой недвижимости в I полугодии 2016 года

Исследование условий аренды качественной коммерческой недвижимости в I полугодии 2016 года
20.07.2016 Другие Сроки, условия досрочного расторжения договоров аренды, депозит, пересмотр ставки аренды, индексация, правила измерения арендуемой площади помещения Подробнее

Обзор рынка коммерческой недвижимости по итогам I квартала 2016 г. – Москва и регионы РФ

Обзор рынка коммерческой недвижимости по итогам I квартала 2016 г. – Москва и регионы РФ
08.06.2016 Другие Суммарный объём инвестиций в коммерческую недвижимость России в I квартале 2016 года составил 2,5 млрд долларов США Подробнее

Коммерческая недвижимость – аналитический обзор по итогам 2015 года

Коммерческая недвижимость – аналитический обзор по итогам 2015 года
01.03.2016 Другие 2016 год станет самым тяжелым за всю историю рынка коммерческой недвижимости. Базовой стратегией для собственников станет минимизация потерь Подробнее

Гостиничные рынки Москвы и Санкт-Петербурга: краткий обзор по итогам трех кварталов 2016 года

Обзор отелей Москвы и Санкт-Петербурга
28.10.2016 Другие 2016 год является чрезвычайно успешным для гостиничных рынков двух российских столиц, операционные показатели значительно улучшились Подробнее

Исследование рынка ЗПИФ недвижимости: особенности, тенденции и перспективы развития

Исследование рынка ЗПИФ недвижимости: особенности, тенденции и перспективы развития
28.10.2016 Другие Согласно выводам аналитиков, несмотря на экономический кризис ЗПИФН сохранили уверенное положение на рынке Подробнее

Популярное

Ольга Штода, директор по управлению компании BlackStone Keeping Company
Проактивная эксплуатация коммерческой недвижимости как антикризисная мера
О преимуществах методики, особенностях и перспективах использования в качестве антикризисной меры, рассказала директор по управлению компании BlackStone Keeping Company Ольга Штода
подождите ...
HotLog