УЧАСТВУЙТЕ В ОПРОСАХ


Результаты опроса

Рынок купли-продажи бизнеса – обзор за III квартал 2011 г.

09.11.2011

 

В третьем квартале 2011 года совокупное количество предложений на продажу бизнеса снизилось на 33% и 24% по сравнению с первым и вторым кварталом текущего года соответственно. Снижение предложения во всех секторах экономики, прежде всего, связано с сезонным фактором. Наиболее низкая активность продавцов пришлась на август текущего года, совокупное предложение в котором оказалось ниже на 50% по сравнению с сентябрём, суммарное предложение которого вышло на уровень января 2011 года. В четвёртом квартале мы ожидаем рост активности продаж бизнеса.

Сезонное снижение активности продавцов бизнеса:
Снижение суммарного количества предложений о продаже бизнеса в диапазоне от 15 млн. руб. составило 24 % (ΙΙΙ квартал ко ΙΙ кварталу). В стоимостном выражении суммарный объём заявок на продажу бизнеса в третьем квартале 2011 года снизился на 43% по сравнению со вторым кварталом 2011 года. В третьем квартале отмечен лишь один объект стоимостью свыше 1 млрд. руб. – фармацевтическая фабрика в Рязанской области стоимостью 1400 млн. руб.

Ожидание стабильности в мировой экономике:
Соотношение долей в общем количестве предложений в разрезе федеральных округов изменилось незначительно.

Динамика предложений о продаже бизнеса 

Динамика предложений о продаже бизнеса

 
Количество предложений по отраслям

Количество предложений по отрослям

В третьем квартале снижение предложения отмечено в большинстве рассматриваемых сегментов, наиболее значительное – в продажах деревообрабатывающих предприятий, гостиниц и баз отдыха. Увеличение предложения относительно первого и второго квартала отмечено в продажах строительных организаций разного профиля, что связано с приватизацией ряда государственных дорожно-строительных и дорожно-эксплуатационных компаний.

В стоимостном выражении суммарное предложение снизилось на 50% и 43% по сравнению с первым и вторым кварталом 2011 года соответственно. Наибольшее абсолютное снижение суммарной стоимости отмечено в продажах предприятий ТЭК и объектов арендного бизнеса: торговых, складских и бизнес центров.

Распределение заявок на продажу бизнеса в заданных ценовых диапазонах квартал к кварталу не претерпело значительных изменений. Преобладающее количество предложений о продаже бизнеса в рассматриваемых интервалах наблюдалось в низшем ценовом диапазоне (от 15 млн. руб. до 50 млн. руб.). В третьем квартале отмечен лишь один объект стоимостью свыше 1 млрд. руб. – фармацевтическая фабрика в Рязанской области стоимостью 1400 млн. руб.

Динамика суммарной стоимости предложений о продаже бизнеса (млн. руб.)

Динамика суммарной стоимости предложений о продаже бизнеса (млн.руб)

 
Количество предложений о продаже бизнеса, шт.
Количество предложений о продаже бизнеса, шт. 
 

Видимое снижение доли в совокупном объёме предложений отмечено в продажах предприятий деревообрабатывающей промышленности (на 2,8 п.п.), и баз отдыха (на 6,4 п.п.), арендного бизнеса (торговые, складские и бизнес центры) (на 2,2 п.п.), увеличение доли – в пищевой промышленности (на 6,3 п.п.).

Распределние предложений о продаже бизнеса во втором квартале 2011 г.

 
Cредняя стоимость бизнесов

Средняя стоимость бизнеса по различным отраслям не претерпела каких-то значительных изменений квартал к кварталу. Значительное изменение данного параметра связано с наличием крупных предложений в секторе, отнесенных к определённому периоду.

Средняя стоимость бизнесов

 
Распределение предложений о продаже бизнеса по федеральным округам

Основная доля продаваемого бизнеса в России (40,5% в 3-м кв. 2011 г.) сконцентрирована в Центральном федеральном округе, более половины которого приходится на Москву и Московскую область. В третьем квартале текущего года второе место по количеству бизнеса на продажу занимает Приволжский федеральный округ, потеснивший Южный федеральный округ, занимавший второе место по итогам 1-го и 2-го квартала 2011 года.

Распределние предложений о продаже бизнеса по федеральным округам
 
Количество предложений по округам

 
Соотношение долей в общем количестве предложений в разрезе федеральных округов изменилось незначительно. Тем не менее, доля центрального федерального округа квартал к кварталу в общем количестве предложений выросла на 2,8 п.п. Доля же Южного федерального округа в ΙΙΙ квартале 2011 года снизилась на 5,3 п.п. по сравнению со ΙΙ кварталом 2011 года.

1) Центральный федеральный округ

В третьем квартале 2011 года в Центральном федеральном округе, как и по России в целом, наблюдается сезонное снижение активности продавцов бизнеса. Так снижение суммарного предложения на продажу бизнеса в третьем квартале 2011 года составило 29% и 18% по сравнению с первым и вторым кварталом 2011 года соответственно. Наиболее заметное снижение отмечено в продажах предприятий общественного питания, производства строительных материалов, гостиничном бизнесе. Доля предложений Москвы и Московской области в Центральном федеральном округе квартал к кварталу изменилась незначительно.

Суммарная стоимость предложений на продажу бизнеса снизилась на 34% и 20% по сравнению с первым и вторым кварталом 2011 года соответственно.

В третьем квартале текущего года доля заявок на и Московской области в низшем ценовом диапазоне (от 15 млн. руб. до 50 млн. руб.) увеличилась с 53,2% до 58% квартал к кварталу. В ценовом диапазоне от 101 млн. руб. до 500 млн. руб. отмечается обратная ситуация - снижение доли на 5,3 п.п.

В Центральном федеральном округе (без Москвы/МО) доля заявок на продажу бизнеса в низшем ценовом диапазоне (от 15 млн. руб. до 50 млн. руб.) изменилась незначительно. Отмечено снижение доли предложения в ценовом диапазоне от 101 млн. руб. до 500 млн. руб. на 8,4 п.п. за счёт увеличения продаж в верхних ценовых диапазонах в совокупной доле 5,1 п.п.

2) Северо-западный федеральный округ

В Северо-Западном федеральном округе также отмечено снижение уровня продажи бизнеса, которое квартал к кварталу составило 27%. Основная доля всех заявок приходится на г. Санкт-Петербург и Ленинградскую область. Снижение числа заявок отмечено в сегментах продаж гостиниц, .

В третьем квартале 2011 года наблюдается значительное снижение суммарной стоимости выставленного на продажу бизнеса на 71% и 69% по сравнению с первым и вторым кварталом соответственно. Данное снижение связано c предложением двух торговых центров и крупной торгово-розничной сети Adilisik в первом квартале текущего года и продажи Бутик-отеля 5* в г. Санкт-Петербурге стоимостью 2600 млн. руб. во втором квартале 2011 года.

3) Приволжский федеральный округ

В ПФО наблюдается схожая с другими округами тенденция по снижению суммарного количества заявок на продажу бизнеса в третьем квартале текущего года. Наиболее значительное снижение заявок на продажу отмечено в деревообрабатывающей отрасли, а также продажах гостиниц и баз отдыха. Увеличение доли предложений в совокупном объёме продаж в рассматриваемом периоде отмечено в сегментах продаж производителей строительных материалов и арендном бизнесе.

В третьем квартале 2011 года суммарная стоимость продаваемого бизнеса снизилась на 43% по сравнению со вторым кварталом текущего года и на 50% по сравнению с первым. В рассматриваемом периоде доля заявок на продажу бизнеса в низшем ценовом диапазоне (от 15 млн. руб. до 50 млн. руб.) увеличилась с 42,9% до 54,2%, в свою очередь, в диапазоне от 51 млн. руб. до 100 млн. руб. зафиксировано снижение доли предложений на 10,8 п.п.

4) Южный федеральный округ

В Южном федеральном округе в третьем квартале текущего года отмечено снижение суммарного количества предложений на 45% по сравнению со вторым кварталом. В большей мере снижение количества заявок наблюдалось в продажах сельскохозяйственных предприятий, и баз отдыха. Рост количества заявок на продажу бизнеса зафиксирован в сфере продаж ночных клубов и парков развлечений.

Суммарная стоимость бизнеса на продажу снизилась на 41% по сравнению со вторым кварталом текущего года. Это связано как с меньшим совокупным предложением, так и с отсутствием предложения крупных объектов бизнеса.

Доля предложений на продажу бизнеса, находящихся в ценовом диапазоне от 15 млн. руб. до 50 млн. руб., снизилась на 10 п.п., однако в диапазоне от 101 млн. руб. до 500 млн. руб. увеличилась на 14,7 п.п.

5) Уральский федеральный округ

В Уральском федеральном округе в третьем квартале также отмечено снижение количества совокупного предложения, однако менее значительное нежели в большинстве других федеральных округов России. Наибольшее снижение предложений зафиксировано в продажах деревообрабатывающих предприятий, а также гостиниц и баз отдыха.

Суммарная стоимость бизнеса снизилась с 15312 млн. руб. во втором квартале до 6029 млн. руб. в третьем квартале текущего года. Это связано с предложением консорциума трёх нефтяных компаний стоимостью 6160 млн. руб., ведущих разработку в Ханты-Мансийский АО, а также ряда крупных торговых центров Свердловской области стоимостью более 1 млрд. руб. каждый во втором квартале 2011 года.

6) Сибирский федеральный округ

В Сибирском федеральном округе в третьем квартале 2011 года наблюдается незначительное снижение совокупного количества предложений. В рассматриваемом периоде значительно изменилась и структура распределения предложений о продаже бизнеса.

Суммарная стоимость заявок на продажу бизнеса в третьем квартале снизилась на 82% и 73% по сравнению с первым и вторым кварталом 2011 года. Это связано как с низким количеством заявок на продажу бизнеса в целом, так и с отсутствием значительных по стоимости предложений на продажу. В рассматриваемом периоде доля заявок на продажу бизнеса в низшем ценовом диапазоне (от 15 млн. руб. до 50 млн. руб.) увеличилась на 20 п.п.

7) Дальневосточный федеральный округ

Как и в первом полугодии 2011 Дальневосточный федеральный округ показывает самый низкий уровень активности продаж бизнеса. Несмотря на сезонный фактор, в третьем квартале текущего года наблюдается увеличение количества предложений о продаже бизнеса. Суммарная стоимость предложений о продаже бизнеса увеличилась более чем в 4 раза, это связано с продажей сельхозпредприятия стоимостью 800 млн. руб.

Обзор подготовлен специалистами компании Delphi Law Company

Материалы по теме

Обзор купли-продажи бизнеса за июль 2011 г.

Купля-продажа бизнеса: июль 2011 г.
18.08.2011 Другие Наибольшее изменение доли в общем количестве предложений на продажу бизнеса отмечено в сегменте продаж предприятий пищевой промышленности Подробнее

Обзор рынка купли-продажи бизнеса: апрель 2011 года

Тенденции рынка купли-продажи бизнеса: апрель 2011 года
02.06.2011 Другие Суммарный объём предложений по продаже бизнеса в апреле 2011 года снизился на 25 % по сравнению с показателем предшествующего месяца Подробнее

Обзор рынка купли-продажи готового бизнеса за I квартал 2011 года

Обзор рынка купли-продажи готового бизнеса за 1 квартал 2011 года
10.05.2011 Другие Рост предложений о продаже бизнеса в диапазоне от 15 млн рублей вырос на 7,7% по отношению к началу января 2011 года Подробнее

Гостиничные рынки Москвы и Санкт-Петербурга: краткий обзор по итогам трех кварталов 2016 года

Обзор отелей Москвы и Санкт-Петербурга
28.10.2016 Другие 2016 год является чрезвычайно успешным для гостиничных рынков двух российских столиц, операционные показатели значительно улучшились Подробнее

Исследование рынка ЗПИФ недвижимости: особенности, тенденции и перспективы развития

Исследование рынка ЗПИФ недвижимости: особенности, тенденции и перспективы развития
28.10.2016 Другие Согласно выводам аналитиков, несмотря на экономический кризис ЗПИФН сохранили уверенное положение на рынке Подробнее

Популярное

Ольга Штода, директор по управлению компании BlackStone Keeping Company
Проактивная эксплуатация коммерческой недвижимости как антикризисная мера
О преимуществах методики, особенностях и перспективах использования в качестве антикризисной меры, рассказала директор по управлению компании BlackStone Keeping Company Ольга Штода
подождите ...
HotLog