УЧАСТВУЙТЕ В ОПРОСАХ


Результаты опроса

Торговая недвижимость Москвы – обзор за I квартал 2016 года

28.04.2016

В I квартале 2016 года на московском рынке не зафиксировано прироста предложения качественной торговой недвижимости: не было открыто ни одного торгового центра. Ретроспективные данные показывают, что отсутствие значительного прироста предложения в начале года – ситуация, характерная для столичного рынка торговой недвижимости. С большой долей вероятности уже во II квартале 2016 года состоится ввод в эксплуатацию 25% объема новых площадей, заявленных девелоперами на 2016 год.

Основные показатели рынка торговой недвижимости в I квартале 2016 года

Общее предложение действующих объектов 
(площадь общая / арендуемая), млн кв.м
10,1 / 5,3
Введено в эксплуатацию в I квартале 2016 года, кв.м 0
Планируется к вводу до конца 2016 года 
(площадь общая / арендуемая), млн кв.м
1,47 / 0,67
Доля вакантных площадей, % 12,5
Базовые арендные ставки, руб./кв.м/год (без учета
операционных расходов и НДС)
       - якорные арендаторы 0–15 000
       - арендаторы галереи 0–35 000
Операционные расходы, руб./кв.м/год 2 500–9 000
Обеспеченность жителей Москвы качественными 
торговыми площадями, кв.м/1 000 жителей
427,7

Динамика прироста предложения по кварталам

Спрос на рынке торговой недвижимости Москвы в I квартале 2016 года

Согласно данным компании Watcom, снижение индекса посещаемости торговых центров, отмечавшееся на протяжении последних двух лет, в I квартале 2016 года прекратилось. Начиная с середины февраля наблюдается положительная динамика показателя: в некоторые периоды (еженедельный анализ) значение индекса превышало прошлогоднее на 9,2%. В то же время индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, по-прежнему демонстрирует крайне низкие значения: по данным Росстата, в I квартале 2016 года показатель был равен -30%, снизившись за квартал на 4 п.п.

В целом данные обоих значимых для оценки состояния рынка торговой недвижимости индексов не вступают в противоречие: посещаемость торговых объектов растет, но на фоне отсутствия оптимизма у населения конвертация посетителей в покупатели может оставаться невысокой. Необходимо отметить, что в I квартале 2016 года было зафиксировано снижение показателя доли вакантных площадей в торговых центрах столицы (на 0,6 п.п.). Однако данный факт нельзя объяснить ростом спроса на торговые площади со стороны арендаторов: основной причиной является отсутствие нового предложения.

К концу I квартала 2016 года суммарно на рынке экспонируется около 1 млн кв.м торговых площадей. При этом следует отметить, что в большинстве торговых центров, вышедших на рынок в 2015 года, продолжаются активные арендные кампании: здесь в аренду предлагается около 22% указанного объема. А на долю объектов, планируемых к вводу в эксплуатацию в 2016 году, приходится 35% экспонируемых площадей.

Интерес к российскому рынку со стороны международных операторов сохраняется: в I квартале 2016 года в России открылись флагманские магазины 13 новых международных брендов, в числе которых Barbour (одежда, Великобритания), Charlotte Olympia (обувь, Великобритания), Demurya (одежда, Россия/Франция), John Varvatos (одежда, США), Aigle (одежда и обувь, Франция), KidZania (город профессий, Мексика) и другие. Большинство международных операторов начали свое развитие в России со столичного рынка: исключение составили известный японский бренд Fujifilm и эстонский fashion-оператор Veta, открывшие свои первые магазины в Санкт-Петербурге.

Доля незанятых площадей в торговых объектах с различными датами ввода в эксплуатацию в общем объеме вакантных площадей (около 1 млн кв.м)

Коммерческие условия на рынке торговой недвижимости Москвы в I квартале 2016 года

В результате коррекции коммерческих условий, наблюдаемой в 2014–2015 годах, рынок торговой недвижимости практически полностью перешел в рублевую зону. Переходу на рублевые схемы расчета арендных платежей способствовали также указание Министерства промышленности и торговли России (в настоящее время носит рекомендательный характер) и прецедент судебного спора о валютном договоре.

В целом в I квартале 2016 года ставки аренды в торговых центрах Москвы не претерпели существенных изменений.

Условия аренды в торговых центрах Москвы

Профиль Диапазон базовых арендных ставок, руб./кв.м/год % от товарооборота
Гипермаркет (>7 000 кв.м) 0‒10 000 1,5‒4%
DIY (>5 000 кв.м) 4 000‒6 000 4‒9%
Бытовая техника (1 300–4 000 кв.м) 4 000‒12 000 2,5–4%
Спортивные товары (1 000–6 000 кв.м) 0‒10 000 8‒10%
Детские товары (1 000–2 000 кв.м) 6 000‒15 000 8–15%
Операторы галереи профиля «одежда» (400–1 000 кв.м) 0‒30 000 4‒12%
Операторы галереи профиля «обувь» (300–500 кв.м) 0‒35 000 7–12%
Досуговые концепции (1 000–4 000 кв.м) 0‒6 000 10‒13%

Прогноз по рынку торговой недвижимости Москвы

В течение 2016 года рынок может пополниться 20 новыми торговыми центрами, которые на сегодняшний день находятся на завершающей стадии строительства и в активной фазе брокериджа. Суммарная арендопригодная площадь данных объектов составляет 665 000 кв.м (GBA – 1 470 000 кв.м). Не исключено, что в текущих кризисных условиях арендная кампания некоторых торговых центров потребует значительных временных ресурсов и пролонгации, а ввод в эксплуатацию будет перенесен на будущие периоды.
Следует отметить, что значительная часть (около 17%) нового предложения в 2016 году будет сформирована двумя крупными объектами девелопера «ТПС-Недвижимость» ‒ ТРЦ «Океания» (GLA – 60 000 кв.м) и ТРЦ «Хорошо!» (GLA ‒ 50 000 кв.м).

Наиболее значимые торговые центры, планируемые к вводу в эксплуатацию в 2016 году

Название Адрес GBA, кв.м GLA, кв.м
Ривьера Автозаводская ул., д. 18 298 000 100 000
Рига Молл Новорижское ш., 5 км от МКАД 157 000 80 000
Океания Славянский б-р, д. 3 137 000 60 000
Бутово МОЛЛ пересечение Остафьевской ул. и Чечерского пр-да 154 000 54 500
Хорошо! Хорошевское ш., д. 33/1 114 000 50 000
Косино Парк Святоозерская ул., вл. 5 79 000 39 000
Метрополис (фаза II) Ленинградское ш., д. 16 66 000 38 000
Видное парк М-4 «Дон», 3 км от МКАД 105 000 27 600

При условии, что торговые объекты, открывающиеся в 2016 году, будут заполнены на 50%, средний уровень вакантных торговых площадей на московском рынке не превысит 14,5%. Однако в случае ухудшения макроэкономических показателей ситуация может измениться.

Обзор подготовлен специалистами компании Knight Frank

Материалы по теме

Краткий обзор торговых street-retail помещений в центре Москвы, апрель 2016 года

Краткий обзор торговых street-retail помещений в центре Москвы, апрель 2016 года
26.04.2016 Торговые Самыми популярными у арендаторов являются объекты наиболее близко расположенные к станциям метро, а у покупателей – покупка готового арендного бизнеса Подробнее

Краткий обзор рынка офисов Москвы – апрель 2016 года

Краткий обзор рынка офисов Москвы – апрель 2016 года
05.04.2016 Офисы Низкий показатель ввода новых офисных объектов несущественно увеличил общее предложение на рынке офисной недвижимости Москвы Подробнее

Обзор рынка торговых центров России по итогам 2016 года

Обзор рынка торговых центров России по итогам 2016 года
13.01.2017 Торговые В декабре 2016 года общая площадь торговых объектов в России составила более 20 млн кв. м Подробнее

Обзор JLL: особенности рынка встроенных помещений вблизи станций метро в Санкт-Петербурге

Исследование рынка стрит-ритейл помещений в Санкт-Петербурге
16.11.2016 Торговые «Комендантский проспект» в СПб лидирует по обеспеченности объектами стрит-ритейла, а «Проспект Просвещения» - по их количеству Подробнее

Популярное

Интервью с Дмитрием Ананьевым, AZIMUT Hotels
Особенности реновации объектов гостиничной недвижимости
О специфике реновации и управления гостиничными объектами интервью с директором по строительству и реновации компании AZIMUT Hotels Дмитрием Ананьевым
подождите ...
HotLog