УЧАСТВУЙТЕ В ОПРОСАХ


Результаты опроса

Торговая недвижимость Москвы – обзор за I квартал 2016 года

28.04.2016

В I квартале 2016 года на московском рынке не зафиксировано прироста предложения качественной торговой недвижимости: не было открыто ни одного торгового центра. Ретроспективные данные показывают, что отсутствие значительного прироста предложения в начале года – ситуация, характерная для столичного рынка торговой недвижимости. С большой долей вероятности уже во II квартале 2016 года состоится ввод в эксплуатацию 25% объема новых площадей, заявленных девелоперами на 2016 год.

Основные показатели рынка торговой недвижимости в I квартале 2016 года

Общее предложение действующих объектов 
(площадь общая / арендуемая), млн кв.м
10,1 / 5,3
Введено в эксплуатацию в I квартале 2016 года, кв.м 0
Планируется к вводу до конца 2016 года 
(площадь общая / арендуемая), млн кв.м
1,47 / 0,67
Доля вакантных площадей, % 12,5
Базовые арендные ставки, руб./кв.м/год (без учета
операционных расходов и НДС)
       - якорные арендаторы 0–15 000
       - арендаторы галереи 0–35 000
Операционные расходы, руб./кв.м/год 2 500–9 000
Обеспеченность жителей Москвы качественными 
торговыми площадями, кв.м/1 000 жителей
427,7

Динамика прироста предложения по кварталам

Спрос на рынке торговой недвижимости Москвы в I квартале 2016 года

Согласно данным компании Watcom, снижение индекса посещаемости торговых центров, отмечавшееся на протяжении последних двух лет, в I квартале 2016 года прекратилось. Начиная с середины февраля наблюдается положительная динамика показателя: в некоторые периоды (еженедельный анализ) значение индекса превышало прошлогоднее на 9,2%. В то же время индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, по-прежнему демонстрирует крайне низкие значения: по данным Росстата, в I квартале 2016 года показатель был равен -30%, снизившись за квартал на 4 п.п.

В целом данные обоих значимых для оценки состояния рынка торговой недвижимости индексов не вступают в противоречие: посещаемость торговых объектов растет, но на фоне отсутствия оптимизма у населения конвертация посетителей в покупатели может оставаться невысокой. Необходимо отметить, что в I квартале 2016 года было зафиксировано снижение показателя доли вакантных площадей в торговых центрах столицы (на 0,6 п.п.). Однако данный факт нельзя объяснить ростом спроса на торговые площади со стороны арендаторов: основной причиной является отсутствие нового предложения.

К концу I квартала 2016 года суммарно на рынке экспонируется около 1 млн кв.м торговых площадей. При этом следует отметить, что в большинстве торговых центров, вышедших на рынок в 2015 года, продолжаются активные арендные кампании: здесь в аренду предлагается около 22% указанного объема. А на долю объектов, планируемых к вводу в эксплуатацию в 2016 году, приходится 35% экспонируемых площадей.

Интерес к российскому рынку со стороны международных операторов сохраняется: в I квартале 2016 года в России открылись флагманские магазины 13 новых международных брендов, в числе которых Barbour (одежда, Великобритания), Charlotte Olympia (обувь, Великобритания), Demurya (одежда, Россия/Франция), John Varvatos (одежда, США), Aigle (одежда и обувь, Франция), KidZania (город профессий, Мексика) и другие. Большинство международных операторов начали свое развитие в России со столичного рынка: исключение составили известный японский бренд Fujifilm и эстонский fashion-оператор Veta, открывшие свои первые магазины в Санкт-Петербурге.

Доля незанятых площадей в торговых объектах с различными датами ввода в эксплуатацию в общем объеме вакантных площадей (около 1 млн кв.м)

Коммерческие условия на рынке торговой недвижимости Москвы в I квартале 2016 года

В результате коррекции коммерческих условий, наблюдаемой в 2014–2015 годах, рынок торговой недвижимости практически полностью перешел в рублевую зону. Переходу на рублевые схемы расчета арендных платежей способствовали также указание Министерства промышленности и торговли России (в настоящее время носит рекомендательный характер) и прецедент судебного спора о валютном договоре.

В целом в I квартале 2016 года ставки аренды в торговых центрах Москвы не претерпели существенных изменений.

Условия аренды в торговых центрах Москвы

Профиль Диапазон базовых арендных ставок, руб./кв.м/год % от товарооборота
Гипермаркет (>7 000 кв.м) 0‒10 000 1,5‒4%
DIY (>5 000 кв.м) 4 000‒6 000 4‒9%
Бытовая техника (1 300–4 000 кв.м) 4 000‒12 000 2,5–4%
Спортивные товары (1 000–6 000 кв.м) 0‒10 000 8‒10%
Детские товары (1 000–2 000 кв.м) 6 000‒15 000 8–15%
Операторы галереи профиля «одежда» (400–1 000 кв.м) 0‒30 000 4‒12%
Операторы галереи профиля «обувь» (300–500 кв.м) 0‒35 000 7–12%
Досуговые концепции (1 000–4 000 кв.м) 0‒6 000 10‒13%

Прогноз по рынку торговой недвижимости Москвы

В течение 2016 года рынок может пополниться 20 новыми торговыми центрами, которые на сегодняшний день находятся на завершающей стадии строительства и в активной фазе брокериджа. Суммарная арендопригодная площадь данных объектов составляет 665 000 кв.м (GBA – 1 470 000 кв.м). Не исключено, что в текущих кризисных условиях арендная кампания некоторых торговых центров потребует значительных временных ресурсов и пролонгации, а ввод в эксплуатацию будет перенесен на будущие периоды.
Следует отметить, что значительная часть (около 17%) нового предложения в 2016 году будет сформирована двумя крупными объектами девелопера «ТПС-Недвижимость» ‒ ТРЦ «Океания» (GLA – 60 000 кв.м) и ТРЦ «Хорошо!» (GLA ‒ 50 000 кв.м).

Наиболее значимые торговые центры, планируемые к вводу в эксплуатацию в 2016 году

Название Адрес GBA, кв.м GLA, кв.м
Ривьера Автозаводская ул., д. 18 298 000 100 000
Рига Молл Новорижское ш., 5 км от МКАД 157 000 80 000
Океания Славянский б-р, д. 3 137 000 60 000
Бутово МОЛЛ пересечение Остафьевской ул. и Чечерского пр-да 154 000 54 500
Хорошо! Хорошевское ш., д. 33/1 114 000 50 000
Косино Парк Святоозерская ул., вл. 5 79 000 39 000
Метрополис (фаза II) Ленинградское ш., д. 16 66 000 38 000
Видное парк М-4 «Дон», 3 км от МКАД 105 000 27 600

При условии, что торговые объекты, открывающиеся в 2016 году, будут заполнены на 50%, средний уровень вакантных торговых площадей на московском рынке не превысит 14,5%. Однако в случае ухудшения макроэкономических показателей ситуация может измениться.

Обзор подготовлен специалистами компании Knight Frank

Материалы по теме

Краткий обзор торговых street-retail помещений в центре Москвы, апрель 2016 года

Краткий обзор торговых street-retail помещений в центре Москвы, апрель 2016 года
26.04.2016 Торговые Самыми популярными у арендаторов являются объекты наиболее близко расположенные к станциям метро, а у покупателей – покупка готового арендного бизнеса Подробнее

Краткий обзор рынка офисов Москвы – апрель 2016 года

Краткий обзор рынка офисов Москвы – апрель 2016 года
05.04.2016 Офисы Низкий показатель ввода новых офисных объектов несущественно увеличил общее предложение на рынке офисной недвижимости Москвы Подробнее

Обзор JLL: особенности рынка встроенных помещений вблизи станций метро в Санкт-Петербурге

Исследование рынка стрит-ритейл помещений в Санкт-Петербурге
16.11.2016 Торговые «Комендантский проспект» в СПб лидирует по обеспеченности объектами стрит-ритейла, а «Проспект Просвещения» - по их количеству Подробнее

Обзор рынка торговой недвижимости Тамбова – 2016 год

Обзор рынка торговой недвижимости Тамбова – 2016 год
10.11.2016 Торговые Существенную долю на рынке торговой недвижимости города пока составляют помещения street-ритейл, но значимость торговых центров постепенно увеличивается Подробнее

Популярное

Сергей Калитов, исполнительный директор компании Zeppelin
Интервью с исполнительным директором Zeppelin Сергеем Калитовым
Сергей Калитов: «Самое перспективное, на мой взгляд, – это строить склады. Причем именно формата BTS. Это по своей сути универсальное помещение, спрос на которое будет всегда»
подождите ...
HotLog