Китайские инвестиции

После многих лет относительно прохладных отношений Россия и Китай «вспомнили» друг о друге. 2006 — Год России в Китае. Наша страна за это время уверенно вышла на 1-е место по поставкам нефти в КНР. 2007 год — ответный, Год Китая в России. Скорее всего, восточный сосед также попытается максимально использовать этот повод для продвижения одной из своих самых эффективных отраслей — строительной. А российские девелоперы — получить вместе с китайскими подрядчиками дешевые кредиты из Поднебесной.

Китайский интерес
Китай, на протяжении последних 25 лет стимулировавший приток иностранных инвестиций, сегодня страдает от их избытка. Несмотря на высокие темпы роста промышленного производства (более 16% в год), экономика страны не может эффективно справиться с зарубежным потоком «горячих денег» в $3—5 млрд ежемесячно. Общий же объем инвестиций в основной капитал растет еще большими темпами и за три квартала 2006 года, по данным Государственного статистического управления (ГСУ) КНР, достиг почти $910 млрд. На сектор недвижимости из этой суммы пришлось более $163 млрд (18%), что на 24,3% больше, чем за тот же период 2005 года.

Китайская Народная Республика:
Население — более 1,3 млрд человек. Территория (материковая часть) — около 9,6 млн кв. км. По размеру ВВП КНР занимает 4-е место в мире, по размеру на душу населения — 110-е. Золотовалютные резервы — более $1 трлн (1-е место в мире). Ставка «Национального банка Китая» по кредитам составляет 6,12%, ставка по депозитам — 2,52%. Российский экспорт в Китай (I полугодие 2006 года)/импорт — $8,9 млрд/$6,25 млрд. Товарооборот с Россией в 2005 году — $29,1 млрд (+37,1%). Объем иностранных инвестиций (по состоянию на 2005 год) — $383 млрд, из них прямых в 2006 году — $132,8 млрд (+1,9%). Долгосрочный кредитный рейтинг (Standard & Poor? s) — А (стабильный). Государственный долг (2005 год) — $406,26 млрд. Средняя зарплата в городах — $251 в месяц, в Пекине — $337,5 в месяц. Инфляция на сентябрь составила 1,5%. За девять месяцев 2006 года общая площадь домов, возводимых строительными предприятиями Китая, составила 3,197 млрд кв. м, что на 16,1% больше, чем в январе-сентябре 2005 года.

Несмотря на рост доходов и, как следствие, цен на многие товарные позиции, власти страны стараются не допустить значительного подорожания жилья и коммерческих площадей. И хотя по итогам девяти месяцев 2006 года валовой объем производства в строительной отрасли КНР увеличился на 24,2%, а прибыль возросла на 45,5% (до $5,79 млрд), в сентябре, по сообщению газеты «Жэньминь жибао», впервые с 2005 года наметилось торможение роста прибыли. Что, по мнению некоторых экспертов, связано с очередным этапом борьбы с коррупцией в стройсфере, пиком которой стало смещение члена Политбюро ЦК КПК и секретаря Шанхайской парторганизации Чэнь Лянъюя, аресты нескольких крупных чиновников строительно-финансовой сферы и исключение из партии еще 11 000 человек. Кроме того, высший исполнительный орган страны — Госсовет — официально начал политику снижения инвестиционной привлекательности китайской недвижимости. Среди наиболее эффективных мер борьбы с избытком денег в экономике эксперты ГСУ предложили стимулирование экспорта китайского капитала за рубеж.
Несколько лет назад, когда китайским строительным компаниям, количество которых превысило 100 000, стало тесно на местном рынке, они ринулись осваивать прилегающие территории. Одной из первых стран оказалась Индия, где активными темпами развивается инфраструктурное строительство. Однако местный рынок рабочей силы не смог удовлетворить китайские требования к квалификации персонала, а допускать китайских рабочих в безработные регионы уже не захотела Индия. В течение 1,5 лет присутствие КНР на строительном рынке было фактически ликвидировано.
В настоящий момент для возврата на этот рынок рассматриваются совместные российско-китайские проекты, где китайская сторона будет предоставлять инвестиционно-технологический ресурс, а российская — свой бренд и рабочую силу.

Старт — в регионах
С самого начала 1990-х годов, когда барьеры между нашими странами исчезли, китайские коммерсанты стали проникать на российский строительный рынок приграничных регионов. Сперва это были сезонные рабочие и поставки дешевых стройматериалов, затем, с увеличением присутствия капитала из Поднебесной, начали приобретаться торговые площади и жилье. Значительная дельта между стоимостью готовой недвижимости и затратами на ее создание подвигла граждан КНР на развитие строительной индустрии на российской территории. Сейчас на Дальнем Востоке и в Сибири работает несколько десятков компаний, основанных выходцами из Срединной империи. В этих компаниях и их местных отечественных конкурентах трудится более 15 000 жителей Северо-Западного Китая, возводящих ежегодно 150 000—300 000 кв. м. Лидерами в привлечении реальных китайских финансов в строительство также остаются федеральные округа, граничащиес КНР. Объемы уже сделанных вложений в недвижимость региона превышают аналогичные показатели по Москве и Санкт-Петербургу. По данным фонда «Наш соотечественник», для Москвы и Санкт-Петербурга эта цифра составила примерно $100 млн, а для всех остальных регионов она на $50 млн больше. В среднем китайские инвестиции составляют $5 млн на регион, максимальные размеры для приграничных регионов — $20 млн.

Сергей Санакоев, председатель правления Российско-китайского центра торгово-экономического сотрудничества

«Парк Хуамин»
С 2001 года наш центр осуществляет консультационное сопровождение проекта строительства китайского делового центра «Парк Хуамин» в Москве. Во время работ над проектом мы столкнулись со многими сложностями. Один из главных вопросов — имущественный. Представители китайской стороны очень болезненно относятся к любым неопределенностям по правам распоряжения землей под объектами. Именно этот фактор удерживает китайских бизнесменов от массовых инвестиций в российскую недвижимость.

Поэтому мы приложили все усилия, чтобы в нашем случае аренда земли была оформлена на 50 лет. Правда, это привело к тому, что строительные работы начнутся позже запланированного срока. Несмотря на то, что проект получил одобрение на государственном уровне в сентябре 2001 года, фактически стартовал в 2002 году, постановление правительства Москвы по нему было подписано только в августе этого года. Но даже такие сроки согласования, вызвавшие неподдельное удивление китайских партнеров, оцениваются российскими экспертами как короткие.

Сейчас оперативное управление проектом осуществляет ООО «Парк Хуамин».
Конкурс на проектирование объекта выиграл Китайский государственный проектный институт. Для сопровождения и адаптации его разработок к российским строительным нормам был приглашен «Моспроект-4». Для выбора генерального подрядчика также предполагается провести тендер. В нем, кроме китайских компаний, возможно, примут участие и российские.

Тем не менее, уже сейчас с миграционными службами прорабатывается вопрос ввоза в страну 500—1000 китайских строителей. Строительную технику также планируется взять в лизинг в КНР.

На сегодняшний день уже сделаны существенные вложения на территории России: выплачено более $10 млн за землю под объектом, на благоустройство и создание парка Ботанического сада предусмотрено $20 млн. На проектные работы у нас в стране и в КНР уже направлено $5 млн. Хотя проект реализуется на деньги китайских компаний, государственные органы КНР оказывают ему поддержку, в том числе и финансовыми механизмами. По нашим оценкам, после завершения строительства ежегодный доход от эксплуатации парка может достичь $80 млн.

Хотя региональные отношения с КНР в основном развиваются в подрядно-строительной плоскости, появился и первый опыт непосредственного привлечения местными властями китайских финансов. 10 ноября между Администрацией Сахалинской области, «Внешэкономбанком» (ВЭБ) и «Государственным банком развития» (ГБР) Китая было подписано соглашение о сотрудничестве. По этому уникальному для России документу ГБР откроет кредитную линию и при посредничестве ВЭБ будет участ вовать в инвестиционном развитии региона. На первом этапе внимание будет сосредоточено на строительных проектах, социальных объектах и развитии транспортной инфраструктуры.

Одним из стимулов привлечения в государственное строительство китайских подрядчиков стал национальный проект «Доступное жилье».

Пристальное внимание со стороны федеральной власти заставило местные администрации изыскивать средства удешевления строительства, снижения по нему коррупционных издержек и платы за неквалифицированный менеджмент. Так, по сообщению заместителя главы Администрации Иркутской области Сергея Воронова, в ноябре были подписаны соглашения между Иркутским региональным ипотечным агентством и «Шэньянской внешнеэкономической строительной компанией» о строительстве в городе жилого комплекса «Иннокентьевская слобода» (70 000 кв. м). Для администрации было критично удержать стоимость квадратного метра в пределах 16 000 рублей, а этого проще достигнуть, пригласив китайского подрядчика. Очень часто китайские компании рассматриваются регионами как исполнители сложных проектов. Например, расселение ветхого жилья и строительство объектов на территории воинских частей по заказу местной власти осуществляет харбинская корпорация по освоениюи строительству «Восток».

Регионы Центральной России также стараются не отставать от наметившейся тенденции. По сообщению прессслужбы Администрации Тверской области, в ходе визита в КНР губернатора Дмитрия Зеленина была достигнута договоренность с корпорацией Ronghua Group (ежегодно строит в Китае более 1 млн кв. м жилья) о строительстве микрорайона «Московский сад». При этом Ronghua Group выступит не только подрядчиком, но и инвестором жилья для 8500 тверских семей. В качестве бонуса компания планирует построить в Андреапольском районе Тверской области цементный завод, который будет снабжать материалами эту и другие стройки.

Инвестиции в столицы
Несмотря на то, что основная масса китайских компаний трудится на нашем Дальнем Востоке и в Сибири, внимание российского бизнеса приковано к действиям инвесторов из Поднебесной в столичных регионах. 
Инвестиционные проекты КНР в России:
Первые инвестиции в московскую недвижимость были осуществлены еще в конце 90-х годов прошлого века. Китайцы хотели создать в Москве собственный бизнес центр, на что госорганизации Поднебесной выделили $60 млн. Однако найти достойное помещение оказалось нелегко, и в итоге ограничились покупкой торговых площадей. Китайское предприятие «Центр развития торговли и управления инвестициями в Европе» приобрело здание по адресу: Новослободская улица, д. 4, — где сейчас расположен торговый центр «Дружба». Тогда же было выкуплено помещение на Новом Арбате, но сделка оказалась неудачной, и впоследствии китайцы от этой недвижимости избавились.
По информации, полученной ББ от российского инвестора, более 5 лет экспортирующего в КНР продукцию высокого уровня переработки и пожелавшего остаться неназванным, в стране очень настороженно относятся к нашему рынку недвижимости, на взгляд местного бизнеса, запредельно коррумпированному и непрозрачному. По его данным, вложения в строительство на территории финансовых центров России расцениваются китайскими бизнесменами как невозвратные, так как, несмотря на высокую норму прибыли, доходы идут на обход различных препон и «административный налог». В то же время в Поднебесной, крайне заинтересованной в российских углеводородах, действует несколько программ стимулирования этого направления. Среди них — финансовая поддержка своих предпринимателей, так или иначе способствующих росту поставок нефти и газа в страну. Размер компенсации, по данным источника, достигает $60 млн на компанию. По его предположению, именно эти средства и направляются в виде китайских строительных инвестиций для создания у российских органов власти благоприятного образа КНР и смягчения позиции по вопросу экспорта энергоносителей.
С 2005 года «Центр развития торговли и управления инвестициями в Европе» приступил к строительству неподалеку от «Шереметьево-1» китайского таможенного терминала, которым непосредственно занимается специально учрежденная дочерняя компания — ООО «Торгово-выставочный центр китайских товаров», опирающееся на поддержку Госкомимущества и Министерства торговли КНР. Открывшийся в августе терминал «Дружба» включает в себя склад временного хранения, свободный склад, офисы и зону таможенного контроля. По мнению генерального директора «РКЦИнвест» Арама Акопяна, главной целью этой инвестиции, оцененной в $46 млн, было не столько получение прямой экономической отдачи от вложения, сколько устранение типичных для России проблем с таможенными органами.

Сегодня официально известно еще о двух крупных строительных проектах, полностью финансируемых китайской стороной: «Парк Хуамин» в Москве (200 000 кв. м, объем инвестиций — $300—350 млн) и «Балтийская жемчужина» в Санкт-Петербурге (более 1,4 млн кв. м, объем инвестиций — $1,25—1,31 млрд). Остальные же частные российско-китайские взаимоотношения носят пока характер соглашений о намерениях, и судьба их туманна. Например, инвесткомпания «Пантикапей» в октябре подписала в Пекине соглашение с «Первой строительной компанией» провинции Цзянсу (ежегодно возводит 5 млн кв. м) о строительстве в Ленобласти многофункционального комплекса стоимостью около 650 млн. В рамках проекта «Евразия» в Осиновой Роще на территории 200 га планируется построить 750 000 кв. м жилой недвижимости, торговых и складских площадей, а для этого ввезти в страну более 1000 китайских рабочих.
Однако, по данным «СПАРК-Интерфакс», «Пантикапей» создана в 2004 году, а в 2005 году ее убыток составил 148 000 рублей.

Местные провайдеры
Провайдерами китайских строителей становятся и компании, ведущие активную внешнеэкономическую деятельность с КНР. Так, «Объединенная промышленная корпорация» (ОПК) планирует нанять китайского подрядчика для возведения на Васильевском острове в Петербурге (на площадях, освободившихся после перевода мощностей Балтийского завода на «Северную верфь») жилого комплекса. Для финансирования этого строительства планируется привлечь кредиты «Банка Китая» и «Государственного банка развития» Китая.
Еще одним проектом в столице с привлечением китайских подрядчиков может стать строительство бизнес-центра «Астана», возводимого в рамках соглашения между правительством Москвы и Акиматом Астаны «О сотрудничестве в торгово-экономической, научно-технической и гуманитарно-культурной областях». Аналогичный центр в Астане возводит компания «Интеко» силами «Всекитайской инженерно-строительной корпорации».

Mirax Group, привлекшая для московского строительства «Китайскую государственную инженерно-строительную компанию», планирует расширить с ней сотрудничество до инвестиционного уровня. По словам исполнительного директора Mirax Group Дмитрия Андреева, между компаниями заключен договор об эксклюзивном сотрудничестве. Согласно этому документу, китайская корпорация не имеет права строить на территории России, не предложив Mirax Group стать партнером в проекте. По мнению ответственного секретаря китайской части фонда «Наш соотечественник» Чжана Ли, согласие на подобное самоограничение нетипично для китайской компании, работающей на зарубежном рынке. И в свою очередь должно быть компенсировано значительными и эксклюзивными преференциями, например участием в прибыли.
Впрочем, по словам экспертов, китайский подряд и китайские инвестиции практически неразделимы. «Китайцам необходимо расширять присутствие своих строительных компаний в России. Поэтому зачастую вместе с китайским подрядом, пригласив в проект строителей, российский девелопер может рассчитывать и на привлечение дешевых — под 7—9% годовых — кредитов из Поднебесной», — объяснил ББ Чжан Ли.

Аэропорты и магистрали
Тема инфраструктуры — одна из самых животрепещущих как для России, так и для нашего юго-восточного соседа: Китай является основным потенциальным потребителем трансконтинентальных транспортных коридоров. Что касается действующих аэропортов и приграничных дорог, то их сравнение с китайскими аналогами заставляет направлять до 70% товарооборота с КНР через Амстердам и Финляндию. Поэтому китайская сторона проявляет неподдельный интерес к инвестированию в объекты российской транспортной инфраструктуры. Так, по заявлению губернатора Иркутской области Александра Тишанина, китайский «Государственный банк развития», финансирующий строительство и реконструкцию 90% аэропортов в КНР, готов проинвестировать возведение вокзального, привокзального комплексов и грузового центра нового городского аэропорта. А председатель Госкомитета по делам развития и реформ Ма Кай на встрече с российским министром транспорта Игорем Левитиным заявил, что Китай заинтересован в участии в проекте строительства скоростной трассы Москва — Санкт-Петербург и рассматривает возможность участия в возведении контейнерного терминала в морском порту Мурманска.

За строителями — заводы стройматериалов
Чжан Ли (Zhang Lin), ответственный секретарь китайской части фонда «Наш соотечественник»:
Китайское инвестирование в российскую экономику в настоящий момент фактически находится на начальной стадии. Несмотря на длительный опыт сотрудничества в приграничных регионах, только сейчас взаимный интерес перешагнул черту единичных частных финансовых вложений. Сегодня можно уверенно сказать, что крупные китайские компании не только укрепляют свои позиции в российских регионах как поставщики услуг и товаров, но и за счет дешевых, с российской точки зрения, кредитов планируют участие в длительных, дорогостоящих и сложных проектах. Иллюстрацией интереса финансовых кругов КНР к России является открытие «Внешторгбанку» нескольких кредитных линий на сумму свыше $1 млрд. В свою очередь банк стал принимать китайские платежные карточки Union Pay, которыми владеют более 1 млрд наших граждан, для платежных операций в России.

Следом за китайскими строительными компаниями и технологиями из КНР идут стройматериалы. Несмотря на их изначально низкую стоимость и приемлемое качество, транспортировка из-за рубежа и таможенная «очистка» делают некоторые категории материалов «золотыми». Поэтому в регионах, где активно работают китайские строители, через некоторое время начинается строительство и китайских заводов стройматериалов.
Например, в 2005 году на заседании Международного комитета по сотрудничеству между Хабаровском и Харбином кроме протоколов о развитии жилищного строительства было заключено соглашение о строительстве в городе силами китайской стороны завода по производству кирпича. Тверская администрация планирует в этом году строительство стекольного завода в Фировском районе стоимостью $80 млн. Финансирование проекта планируется осуществить за счет кредита « Китайского экспортно-импортного банка», а генеральным подрядчиком привлечь «Китайскую государственную инженерностроительную компанию».

Во время ноябрьской встречи президент Ассоциации строителей России Николай Кошман и президент Ассоциации строителей Китая Чжэн Ицзюнь подписали соглашение о намерениях по развитию строительного сектора, закупки российской стороной строительного оборудования и строительных материалов, а также возможности строительства новых заводов для производства этих материалов. Результатом встречи стало заключение инвестиционных соглашений на сумму в несколько миллиардов долларов.

Итого
Сегодня количество всех реализуемых с участием китайского капитала инвестиционных проектов достигло 657, а объем китайских контрактных инвестиций составил $320 млн (общая сумма — $977 млн) из $20 млрд всех прямых зарубежных инвестиций, сообщил «Интерфаксу» российский вице-премьер Александр Жуков.
В основном же сотрудничество идет в сфере подрядного строительства и трудовых договоров. Согласно статистике Министерства коммерции Китая за 2004 год, общая стоимость таких контрактов с Россией составила $4,892 млрд (17,89% от общей стоимости всех зарубежных подрядов), из них уже выполнено работ на $2,253 млрд. Такое положение, несмотря на явный диссонанс с возможностями наших стран, фактически указывает на потенциал развития инвестиционного сотрудничества. К 2010 году КНР планирует увеличить все зарубежные инвестиции до $60 млрд (из них в Россию — более 25%) и на $25 млрд поставить рабочей силы. Для реализации этих планов КНР максимально использует Год Китая в России.

 
Александр Карпич, заместитель директора Департамента внешнеэкономических отношений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации
Подписанная в ноябре этого года главами Минэкономразвития России и Минкоммерции КНР Германом Грефом и Бо Силаем «Программа развития российско-китайского торгово-экономического сотрудничества (2006—2010 годы)», целью которой является увеличение товарооборота между нашими странами к 2010 году до $60—80 млрд и инвестиций до $12 млрд, уже выполняется. Так, важным шагом, способствующим росту товарооборота и взаимных инвестиций, стало также подписание 9 ноября соглашения с КНР о поощрении и взаимной защите капиталовложений.
Инвесторам будет гарантирована защита капиталовложений от принудительного изъятия — национализации, экспроприации или иных мер, имеющих аналогичные последствия, за исключением случаев, когда такие меры принимаются в общественных интересах.

 
Подписание этого документа является одним из факторов широкомасштабного прихода китайских инвестиций на российский рынок.
Особое внимание в Программе уделено инвестиционному сотрудничеству в строительной сфере. Для этого исполнительным органам Сибирского и Дальневосточного федеральных округов предложено совместно с бизнессообществом подготовить перечень проектов. Значительная часть из них уже была презентована в ходе многочисленных выставок и форумов, прошедших в КНР во время мероприятий Года России в Китае.
Вообще, III Инвестиционный форум и Российская национальная выставка, прошедшие в начале ноября этого года в Пекине, способствовали дальнейшему развитию инвестиционного сотрудничества наших стран. В ходе этих мероприятий между российскими и китайскими компаниями было заключено инвестиционных соглашений о намерениях на сумму более $1 млрд.