Согласно данным компании Colliers International, в 2018 году совокупный объем инвестиций в коммерческую недвижимость в России составил $2,4 млрд, что почти в почти два раза меньше итогов предыдущего года. Наибольшее количество сделок было закрыто в IV квартале – $1 млрд. Это самый низкий показатель за последние 13 лет. По прогнозам Colliers International, в 2019 году объем инвестиций сохранится на текущем уровне и составит около $2,5 млрд.
Объем инвестиций в коммерческую недвижимость России
Ряд зарубежных инвесторов, имеющих опыт работы на российском рынке, продолжили наращивать портфели своих активов – Hines, PPF Real Estate, Raven Property Group, арабский фонд Mubadala Investment Company в консорциуме с РФПИ. В результате иностранные игроки сформировали наивысшую долю в общей структуре за последние десять лет – 43%. В сравнении с предыдущим годом зарубежные инвесторы нарастили долю в 2,4 раза.
Доля иностранных инвесторов в общем объёме инвестиций
Московский регион традиционно является доминирующим с точки зрения объемов инвестиций в коммерческую недвижимость, однако в 2018 году его доля (60%) оказалась не так высока, как в предыдущие годы. Для сравнения, в последние шесть лет доля столицы в общей структуре инвестиций не опускалась ниже 80%. Доля Санкт-Петербурга, напротив, в 2018 году достигла максимального значения с 2011 года – 25%. Доля региональных городов также продемонстрировала прирост, увеличившись с 6% в 2017 году до 16% в 2018. В абсолютных цифрах объем инвестиций по региональным транзакциям также возрос: в прошедшем году инвесторы суммарно вложили $380 млн против $275 млн в 2017 году. Расширилась и география городов на карте инвестиционной активности: в 2018 году сделки заключались, например, в Мурманске, Якутске, Новом Уренгое и др. городах России.
Распределение инвестиций в коммерческую недвижимость по регионам РФ
Торговая недвижимость второй год подряд формирует лидирующую долю в общей структуре инвестиций – 50% ($1,2 млрд). В этом сегменте было закрыто несколько крупных сделок: покупка ТРК «Ривьера» в Москве киргизским фондом KLS Eurasia Venture Fund, покупка торгового комплекса «Невский центр» в Санкт-Петербурге компанией PPF Real Estate, приобретение российского портфеля гипермаркетов K-Rauta компанией Leroy Merlin, а также покупка ТРК «Мурманск Молл» мурманским девелопером «Кипрей».
Офисный сегмент привлек суммарно $835 млн, что составляет 35% совокупного объема инвестиций. При этом в равных долях офисные центры приобретались как в целях инвестирования, так и для собственных нужд компаний. Среди знаковых транзакций в офисном сегменте в 2018 году можно отметить совместное приобретение компаниями Hines и PPF Real Estate второго офисного здания Metropolis на Ленинградском шоссе в Москве ($127 млн), а также инвестиции холдинга «Империя» в покупку комплекса зданий на Малой Морской ул. в Санкт-Петербурге ($44 млн).
Сектор складской и индустриальной недвижимости нарастил свою долю в общем объеме с 8% в 2017 году до 12% в 2018. Преобладающую часть при этом составили приобретения складских комплексов в качестве инвестиционных активов, заполненных арендаторами на долгий срок. Raven Property Group расширила портфель владений, приобретя еще один складской корпус в индустриальном парке «Север-2», а также заключив сделку по приобретению индустриального парка «Волжский» в Нижнем Новгороде. PLT инвестировала в склады в Екатеринбурге и Москве, нарастив, таким образом, присутствие на складском рынке России.
Распределение инвестиций по сегментам недвижимости
«В 2019 году мы ожидаем увеличение активности инвесторов, причем как институциональных, так и частного капитала. Текущие ценовые характеристики качественных инвестиционных активов в России предлагают благоприятные возможности для увеличения инвесторами портфелей проектов. К тому же, уровни доходности в Москве и Санкт-Петербурге значительно выше, чем в ключевых европейских городах», – прокомментировал Станислав Бибик, партнер компании Colliers International в России.