73% (440 тыс. кв. м) складских площадей в Московском регионе реализовано «под клиента» с начала 2016 года, что в 1,5 раза больше, чем в 2013 году, говорится в исследовании рынка складской недвижимости международной консалтинговой компании Knight Frank.
С 2013 года по сентябрь 2016 на рынке складской недвижимости Московского региона введено в эксплуатацию 3 609 000 кв. м складов, это составит на конец 2016 года 40% от общего стока складов в регионе.
Динамика прироста качественных складских площадей и уровня вакантных площадей в Московском регионе, 2013-2016 гг.
В 2016 будет введено, по предварительным данным, около 600 000 кв. м, что на 16% меньше, чем в 2013 году, и станет минимальным объемом ввода за последние 5 лет.
По итогам 2016 уровень вакантных складских площадей в Московском регионе, по прогнозам, составит 8,5%, увеличившись на 6,4 п. п. по сравнению с 2013 годом, и достигнет 1,1 млн кв. м. Примечательно, что текущий объем свободных складов равен размеру рынка складов в Бухаресте. Высокое значение вакансии сохраняется с 2015 года и остается максимальным за всю историю существования рынка. В 2013 году на рынке Московского региона пустовало 200 000 кв. м складов. А в начале кризисного 2009 кратковременно опустело около 450 000 кв.м.
По предварительным подсчетам, в 2016 году в Московском регионе будет арендовано и куплено около 1 млн кв. м складов, что на 22% ниже, чем в рекордно активном 2013 году, когда было поглощено 1 279 500 кв. м. Результаты 2016 года соответствуют уровню докризисного 2014 и являются хорошим показателем для рынка складской недвижимости.
Объем сделок продолжает оставаться на высоком уровне, что обусловлено большой долей «крупных» сделок (площадью от 20 000 кв. м), а также сделок по переезду компаний из одних комплексов в другие на фоне снизившихся ставок аренды. Так, средний размер сделки в Московском регионе c начала 2016 года составляет около 15 000 кв. м.
Однако по сравнению с 2015 годом наблюдается снижение среднего размера сделки на 20%, это связано с тем, что значительная часть крупных игроков рынка уже сняли и купили площади в прошлые годы.
В структуре спроса на складские помещения в 2016 году лидируют операторы розничной торговли и дистрибьюторы, на их долю пришлось 68% объема сделок (680 000 кв. м).
В 2016 году отмечен минимальный объем сделок по покупке складов конечными потребителями – 7% в общем объеме сделок (70 000 кв. м). Текущий объем свободных площадей на рынке, выгодные коммерческие условия аренды в совокупности с высокой стоимостью заемного финансирования привели к уменьшению количества сделок по приобретению складских объектов.
На данный момент средняя заявляемая арендная ставка в Московском регионе составляет 3 900 руб. за кв. м в год для складских помещений класса «А» (triple net – без учета НДС, операционных расходов и коммунальных платежей). За 4 года размер ставок аренды снизился на 17% с 4700 руб. за кв. м в год.
По предварительным данным, объем инвестиций в складскую недвижимость России снизится на 85% или в 6,8 раза: с $1250 млн в 2013 году до $184 млн в 2016 (прогнозное значение). Среди крупнейших инвестиционных сделок за 4 года – покупка ГК БИН портфеля объектов «Ренова» и «PNK – Чехов-1». Группа «Бин» -– лидер по объему инвестиций в сегмент складской недвижимости за период 2013-2016 годов.
Крупнейшие инвестиционные сделки в сегменте складской недвижимости, 2013-2016 гг.
Год | Покупатель | Объект | Сумма сделки |
2013 | БИН | Портфель объектов компании «Ренова» | $700 млн |
2014 | PPF | Доля (25%) в Trilogy Park Tomilino | $27 млн |
2015 | БИН | «PNK – Чехов-1» | $220 млн |
2016 | Mubadala / РФПИ | «PNK – Чехов-3» / «PNK – Северное Шереметьево» | $113 млн |
Вячеслав Холопов, партнер, директор по складской индустриальной недвижимости, земле Knight Frank Russia&CIS, отметил: «За прошедшие 3-4 года объем сделок на рынке складской недвижимости по-прежнему остается высоким, компании продолжают нуждаться в качественных современных помещениях. Хотя объемы строительства складов существенно сократились, но процесс не остановился совсем. Больше половины проектов идет по схеме built-to-suit, что говорит о том, что рынку нужны специализированные решения, а девелоперы готовы идти на уступки и реализовывать сложные, нестандартные комплексы, маленькие комплексы по 1500-5000 кв. м (например, самонесущие склады от COMITAS), продавать части здания (как ПНК), строить объекты на земельных участках клиента (Стройальянс, ПНК и др.).
Девелоперы снижают ставки аренды, оптимизируя свои затраты, и предлагают рынку минимально возможные цены. Мы имеем стабильный уровень арендных ставок в рублях, похожий на европейский, текущая вакансия на нашем рынке также сопоставима с вакансией на развитом европейском рынке – около 10%, качество наших складов сегодня даже превосходит европейское, поскольку мы смогли взять и реализовать лучший зарубежный опыт. Складской рынок московского региона становится похожим на европейский».