По итогам 2012 года общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость России достигнет порядка $7,94 млрд, что не на много ниже показателей прошлого года, когда было инвестировано $8,1 млрд.
Наибольшая доля инвестиций от общего объема пришлась на второй ($2,25 млрд) и четвертый ($4.1 млрд) кварталы года. Так, например, Группа БИН приобрела портфель объектов недвижимости, принадлежащий ранее Борису Иванишвили (УК «Уникор»). Общий объем сделки составил $982,5 млн. К числу крупнейших завершенных транзакций можно отнести продажу БЦ «Дукат III» ($360 млн), ($333 млн), Гостиницу «Метрополь». В четвертом квартале ожидается закрытие нескольких значительных инвестиционных сделок: «Четыре Ветра», ТРЦ «Метрополис», , ТЦ «Цветной».
Светлана Кара, Управляющий партнер Praedium Investment Capital отмечает: «В целом ситуацию на инвестиционном рынке можно охарактеризовать достаточно высокой активностью инвесторов, ставшей заметной с самого начала года. Эта активность несколько сдерживается нехваткой доступного заемного финансирования, поэтому на рынке существенным преимуществом обладают игроки, имеющие крепкие партнерские отношения с крупными финансовыми институтами. В настоящее время стоимость заемного финансирования для премиальных активов оценивается в 3M US LIBOR+6.9%, LTV – 70%, проектное финансирование доступно под 3M US LIBOR+8.0-8.5, уровень LTC – 70-75%».
Распределение инвестиций в недвижимость по источнику капитала
Структура распределения инвестиций по сегментам не претерпела коренных изменений. Сегменты офисной и торговой недвижимости сохранили за собой лидирующее положение по объему привлеченных средств: 83% от общего объема инвестиций пришлось на сегменты торговой, офисной и многофункциональной недвижимости, и только $667 млн – было инвестировано в сегменты и отели.
Распределние инвестиций по сегментам коммерческой недвижимости
Следует отметить увеличение в общем объеме инвестиций доли сделок, закрытых с участием иностранного капитала, но преобладание российского капитала над иностранным, в общем объеме инвестиций в , по-прежнему остается значительным: в 2012 году 60% капиталовложений было осуществлено российскими инвесторами. За аналогичный период прошлого года значение данного показателя составило 64%. В числе наиболее активных иностранных инвесторов можно назвать Hines Global REIT, Morgan Stanley Heitman, UFG Real Estate, Sponda.
Объемы инвестиций в коммерческую недвижимость России
Примеры крупнейших завершенных инвестиционных сделок с недвижимостью в 2012 году
PRAEDIUM INVESTMENT CAPITAL – инвестиционная компания, работающая на рынке коммерческой недвижимости. Основные виды деятельности: управление инвестициями через структурирование инвестиционного фонда Praedium Investment Capital (Luxemburg) объемом $350 млн., с участием институциональных российских и международных инвесторов.
Обзор подготовлен специалистами PRAEDIUM INVESTMENT CAPITAL