Краткий обзор рынка торговой недвижимости России в I квартале 2015 г.

Предложение

В I квартале 2015 г. показатель общего предложения качественных торговых площадей в России увеличился на 396,8 тыс. кв.м и преодолел отметку в 23 млн кв.м. Таким образом, около 40% объемов нового строительства пришлось на региональные города России: суммарная площадь 6 торговых центров, открытых в начале 2015 г. в регионах, составила более 155 000 кв.м (GBA — 214 000 кв.м).

Основные показатели рынка торговой недвижимости, I квартал 2015 г.

Можно отметить, что, несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию, дальнейшее развитие регионального рынка продолжается, но более сдержанными темпами, для сравнения: за аналогичный период 2014 г. было открыто 7 торговых центров суммарной площадью 204,5 тыс.кв.м.

Динамика нового строительства в 2007-2015П гг., млн кв.м

Большинство новых торговых центров было открыто в городах с численностью населения менее 1 млн человек, что продолжает тренд смещения девелоперской активности из «миллионников» в менее крупные российские города: так, в начале 2015 г. были открыты ТРЦ «ПАРМА» в Сыктывкаре и ТРЦ «ИТАЛМАС» в Ижевске (девелопером проектов является Base Property Group), ТРЦ «Атолл» в Кстове, ТЦ «ЦУМ» в Глазове и др. Наиболее крупным региональным объектом, введенным в эксплуатацию в начале 2015 г., стал ТРЦ «СпешиLove» в г. Перми. По оценкам специалистов компании Colliers International, в ближайшей перспективе Пермь останется городом с высоким потенциалом развития рынка торговой недвижимости.

Крупнейшие региональные торговые центры, открытые в I квартале 2015 г.

Спрос

В I квартале 2015 г. внимание сетевых операторов было сосредоточено на лучших проектах в крупных городах с диверсифицированной экономикой и высоким потенциалом развития розничного рынка. Розничные компании, продолжившие развитие в текущих сложных условиях, в первую очередь рассматривают столичные торговые центры: около 70% магазинов запланировано открыть в Москве, около 30% магазинов — в региональных городах.

Интерес международных сетевых компаний к российскому рынку в текущем году будет невысоким: мы ожидаем увидеть около 20 новых брендов (12% от количества операторов, вышедших на рынок за последние 5 лет).

Количество международных операторов, вышедших на российский рынок в 2011-2015П гг., шт.; %

Возможность развития в регионах рассматривают в основном якорные операторы профилей «продукты», «товары для дома», «бытовая техника». В большинстве случаев трудности возникают при согласовании договоров с fashion-операторами, кинотеатрами и ресторанами. Среди факторов, оказавших положительное влияние на спрос, следует назвать присутствие в регионах профессиональных сетевых компаний локального уровня, достаточно стабильных франчайзинговых партнеров и инициативных предпринимателей, готовых арендовать помещения в качественных торговых центрах: например, в ТРЦ «Арена» (г. Барнаул) мультиплекс «КИНОМИР» был открыт сетевым оператором Алтайского края, а океанариум является проектом барнаульской компании «Свежий воздух».

Практика экспертов Colliers International показывает, что успешная арендная кампания регионального проекта зависит не только от возможности привлечь крупных федеральных игроков, но и от результатов работы с локальными розничными компаниями.

Тенденции и прогнозы

На начало текущего года суммарная площадь объектов, заявленных к открытию в 2015 г. в России (с учетом Москвы и Санкт-Петербурга), достигала 4 млн кв.м. По итогам I квартала открытие 15 проектов (GLA 866,4 тыс.кв.м) было перенесено на будущие периоды. Таким образом, по заявлению девелоперов, до конца года в России запланировано открытие 88 современных торговых комплексов. При этом, по оценке специалистов Colliers International, планы девелоперов в дальнейшем будут корректироваться: еще около 20% заявленных площадей может быть введено в эксплуатацию позднее 2015 г.

Крупнейшие региональные торговые центры, заявленные к открытию во II-IV кварталах 2015 г.

Дальнейшее формирование рынка торговой недвижимости региональных городов зависит не только от развития экономической ситуации, но и от уровня локальной конкуренции. Так, к городам с развитым рынком и минимальным потенциалом для девелопмента торговых объектов можно отнести Краснодар, Сургут, Тюмень, Сочи и Ярославль. В указанных городах девелоперы крупных торговых центров, построенных с расчетом на позитивную динамику потребительского спроса, сталкиваются с ростом доли вакантных площадей и вынуждены адаптировать работу с арендаторами к современным требованиям рынка.

Рынки торговой недвижимости таких городов, как Пермь, Уфа, Омск, Томск, Хабаровск, Владивосток, Красноярск — входят в стадию активного развития и обладают значительным потенциалом для строительства качественных торговых центров.

Обзор подготовлен специалистами Colliers International