УЧАСТВУЙТЕ В ОПРОСАХ


Результаты опроса

Обзор складской недвижимости Московского региона – март 2016 года

04.04.2016

В 2015 году складской сегмент находился в состоянии преобразования взаимосвязей контрагентов. Серьезных потрясений не произошло, что является результатом гибкой политики девелоперов. Участники рынка перешли на расчеты в рублях. С начала резкого ухудшения ситуации в экономике складская и индустриальная недвижимость обладает наибольшим запасом прочности по сравнению с другими сегментами рынка коммерческой недвижимости.

На февраль 2016 года уровень вакантности в сегменте складских помещений составил 9-10%. Сократился объем вводимой в эксплуатацию недвижимости. Многие складские проекты отложены, пересмотрены или заморожены. Чистая арендная ставка на склады класса «А» и «B» снизилась до уровня 4 200-4 800 рублей за кв. м в год. Произошло преобразование рынка из рынка «девелоперов» в рынок «арендатора». В начале 2015 года отмечен рост вакантности до 6%. Рекордный ввод в 2014 году (1,5 млн кв. м) ощутимо насытил рынок, многие введенные объекты находились в полупустом состоянии. Проявилась тенденция к переезду в дешевые и менее качественные складские объекты. Участилась практика субаренды.

По словам Александра Хомича, генерального директора Skladman, серьезных потрясений, которые предрекали эксперты рынка, не произошло. Увеличилась волатильность на рынке складов. Ряд игроков предлагает демпинговые ставки аренды.

Состояние рынка складской недвижимости Московского региона

На протяжении всего 2015 и в начале 2016 года складской сегмент недвижимости находился в состоянии динамичного преобразования взаимосвязей контрагентов рынка. Серьезных потрясений, которые предрекали многие эксперты рынка, не произошло, что в свою очередь является результатом гибкой и адаптивной политики девелоперских компаний. Стоит отметить, что в основу новой политики арендных отношений были положены относительно новые тенденции, которые в предыдущие годы носили скорее исключительных характер. Благодаря разумному, стратегическому подходу к ценообразованию, переходу к рублевым арендным ставкам удалось добиться относительной стабилизации на складском рынке.

Прошедшие 15 месяцев с начала резкого ухудшения ситуации в экономике были достаточно сложным периодом, с финансовой точки зрения. Среди сегментов коммерческой недвижимости, складская и индустриальная недвижимость обладала наибольшим запасом прочности. В 2014 году баланс на рынке, который считался дефицитным (вакантность не превышала 2-3%), был сдвинут в сторону девелоперских компаний (производителей). Спекулятивные проекты достаточно быстро поглощались. Арендные ставки на складские площади находились на уровне 110-125 долларов за кв. м в год или 4226-4800 рублей за кв. м в год. В процессе адаптации под реалии экономики собственники складской недвижимости избрали тактику удержания существующих арендаторов, для чего производился пересмотр ставок аренды, переход на рублевые арендные ставки. 

Тенденции рынка складов в Московском регионе

Тем не менее, на рынке была зафиксирована тенденция к переезду в дешевые и менее качественные объекты и участилась практика субаренды. За вышеуказанный период произошло преобразование складского рынка из состояния рынка «девелоперов» в состояние рынка «арендатора».  В начале 2015 года был отмечен динамичный рост вакантности до 6%. Рекордный ввод складов в 2014 году (1,5 млн. кв. м) ощутимо насытил рынок, многие вновь введенные объекты находились в полупустом состоянии. Финансовое положение многих девелоперских организаций вынуждало их ускорять темпы ввода строящихся объектов, которые проектировались и строились в благополучные для складского сегмента 2012-2013 гг. На конец февраля 2016 года среднерыночный уровень вакантности составил около 9-10%, а девелоперы значительно сократили объемы вводимой недвижимости на рынок. Многие проекты были отложены, пересмотрены или заморожены.

Общее предложение складов и новое строительство (млн кв.м)

Опыт предыдущего кризиса (2008-2009 гг.) способствовал повышению финансовой устойчивости девелоперов в 2015 году, т.к. на строительство объектов привлекались рублевые кредиты. Подобный подход к финансированию проектов позволил установить рублевые ставки без угрозы банкротства или критического снижения прибыльности складского проекта.

Ввод складской недвижимости в Московском регионе (тыс. кв.м)

Предложение на рынке складской недвижимости Москвы и Московской области

За прошедшие 14 месяцев с начала 2015 года объем нового предложения на рынке складской недвижимости Москвы и Московской области зафиксировался на уровне 810 000 кв. м, что в 1,9 раза ниже показателя 2014 года, когда на рынок вышло порядка 1,5 млн кв.м.  Можно сделать вывод, что рынок находится в состоянии некоторого замедления, после рекордного 2014 года.

Наблюдаемое сокращение предложения произошло на фоне внутриэкономического кризиса, ослабления курса национальной валюты и общего снижения платежеспособного спроса. Экономическая ситуация в стране требует от девелоперов принятия рациональных и экономически взвешенных действий. Вероятнее всего, тенденция к понижению показателя объема ввода продолжится и в текущем году. Из 800 000 кв. м, введенных за последние 14 месяцев, за январь-февраль были введены всего 2 объекта площадью чуть более 20 000 кв. м. Хотя существуют предпосылки переломить понижательный тренд (об этом в конце отчета в «Тенденциях развития рынка Московского региона»).

Распределение спроса на склады по типу арендаторов и покупателей 

В 2016 году были введены в эксплуатацию складские проекты пока весьма малого масштаба и преимущественно под собственные нужды: 
- вблизи г. Реутов был реализован проект компании STEP площадью 17 000 кв.м;
- в подмосковной Балашихе введен в эксплуатацию торгово-складской комплекс со складской частью площадью 4 316 кв.м ЛП «ПНК-Чехов III», находящийся в 49 км по Симферопольскому шоссе (девелопер – PNK Group) общей площадью 102 000 кв.м является крупнейшим складским проектом, введенным в эксплуатацию в 2015 году.

Наиболее крупные построенные складские объекты в Московском регионе

Объект Расположение Площадь, кв.м Девелопер Срок ввода
2016 год
Складской комплекс Носовихинское ш. 2 км 17 000 Компания STEP Q1
Торгово-складской комплекс ш. Энтузиастов, 4 км 4 316 н/д Q1
2015 год
«PNK–Чехов 3» Симферопольское ш. 49 км 102 200 PNK Group Q2
«PNK–Бекасово» Киевское ш. 48 км 91 600 PNK Group Q3
СК «Холмогоры» Ярославское ш. 30 км 91 500 ООО «Холмогоры» Q2
ЛП «Софьино» Новорязанское ш. 32 км от МКАД 91 000 «АТ Недвижимость» Q1
ЛП «PNK–Северное Шереметьево» Рогачевское ш. 27 км 75 000 PNK Group Q4
СК «Михайловская слобода» Новорязанское ш. 20 км 64 500 Компания «Меридиан» Q4
СК«Шерризон–Норд» Ленинградское ш. 16 км 62 200 Griffin Partners Q4
ЛП «Север-2» Ленинградское ш. 31 км 49 200 «Логопарк Девелопмент» Q2
СК «Кожухово» Носовихинское ш. 5 км 47 600 ЗАО «МонАрх Девелопмент» Q4
ЛП «Киевское 22» (фаза I) Киевское ш. 22 км 42 000 CPD Group Q1
ЛП «Сынково» Симферопольское ш. 27 41 400 Холдинг «Строительный Альянс» Q1, Q4
«PNK–Чехов 2» Симферопольское ш. 49 км 34 900 PNK Group Q2, Q3

Еще один крупный проект от компании PNK Group – «PNK –Бекасово», вышел на рынок в третьем квартале 2015 года. Совокупная площадь первой очереди проекта составила 91 600 кв.м. 

Единственным проектом по северо-восточному направлению, которое не столь активно осваивалось девелоперами за последние 2-3 года, является складской комплекс «Холмогоры» площадью 91 500 кв.м. Девелопером проекта выступает ООО «Холмогоры». Данный проект привлек внимание немецкого продуктового ритейлера Globus Group, арендовавшего около 40 000 кв.м. Компания «АТ Недвижимость» еще в начале 2015 года ввела  91 000 кв.м  складской недвижимости в логопарке «Софьино».

Стоит отметить активный ввод новых складских площадей компанией PNK Group, которая диверсифицировала ввод нового предложения по южному, западному и северному направлениям. Совокупно девелопер вывел на рынок около 270 000 кв.м.

В прошлом году и в начале текущего активность на рынке индустриальной и складской недвижимости проявляли, преимущественно, крупные игроки. Реализация их проектов шла преимущественно по формату built-to-suit (62% в 2015 году) и арендаторы были определены на старте проекта, фиксировались схемы софинансирования строительства.

Ситуация на рынке складской недвижимости Москвы и Подмосковья на март 2016 года

Ставки аренды на качественные складские помещения снизились на 15–20%. В начале 2015 года был отмечен динамичный рост вакантности до 10%. Многие вновь введенные объекты находились в полупустом состоянии. На рынке была зафиксирована тенденция к переезду в дешевые и менее качественные объекты и участилась практика субаренды. Повысился интерес к покупке складских активов, это обусловлено желанием инвесторов застраховаться от валютных рисков. Повысились предложения по продаже складских комплексов по цене сопоставимой с себестоимостью строительства.

Самые популярные направления для строительства традиционно южное и северное.

С начала 2016 года власти Московской области выдали ГПЗУ для строительства складской недвижимости площадью 1,5 млн кв.м.

Показатели рынка на 1.03.2016 г.

Общий объем качественного предложения, тыс.кв.м 11 200
Прирост предложения в 2015-2016 гг., тыс.кв.м 810
Ожидаемый прирост предложения в 2016 г., тыс.кв.м 470
Объем поглощения в 2015-2016 гг., тыс.кв.м 1 300
Средний уровень вакантных площадей, % 9 (-0,2%)
Заявленные арендные ставки, руб./кв.м/год 4 200
Операционные расходы, руб./кв.м/год 1 000
Ставка капитализации, % 12-13

Очевидно, что преимущественное строительство «под себя» наблюдаемое в начале 2016 года и значительная доля проектов built-to-suit, являются индикаторами неблагоприятного экономического внешнего фона. Реализация спекулятивного формата требует принятия рисков, аппетит к которым сокращается по мере увеличения неопределенности бизнес процессов компаний, колебания национальной валюты и прочего. Доля спекулятивного строительства складской недвижимости в 2015 году сократилась до минимума. Оценочно, она составила около 10-15% от нового предложения. Эксперты рынка ожидают, что в 2016 году тенденция увеличения доли проектов built-to-suit и соответственно сокращение спекулятивного предложения продолжится.

Традиционно, северное и южное направления лидируют по объему ввода нового качественного предложения складских площадей. За прошедшие 14 месяцев по северному направлению введено 23% (186 000 кв. м), а по южному – 22% (178 000 кв. м), что в совокупности дает половину от нового предложения. Стоит отметить, что южное направление развивалось активнее и прошло через ряд трансформаций. Значительные объемы ввода стали фиксироваться и на юго-западном (133 000 кв. м или 16%), чего ранее не отмечалось, а также на юго-восточном (155 000 кв. м или 19%) направлениях. 

Распределение вакантных складских площадей по направлениям 

Таким образом, с учетом частичной диверсификации на запад и восток, южное направление продолжает удерживать приоритетное направление в складском сегменте Московского региона.

К концу 2016 года запланирован ввод новых объектов складского назначения в объеме 500 000 кв. м, что свидетельствует о высокой вероятности продолжения спада объемов ввода складской и индустриальной недвижимости, о котором говорилось ранее. Компания Radius Group к 3 кварталу планирует завершить строительство складского комплекса площадью 100 000 кв. м на территории СК «Южные Врата». К тому же периоду времени, PNK Group, отметившаяся, как наиболее активный девелопер складского рынка, заявила о планах по завершению строительства «PNK – Валищево» (96 000 кв. м). Оба проекта расположены на южном направлении и строились, в основном, по схеме built-to-suit.

Большинство проектов, заявленных к вводу в 2016 году представляют собой очереди коммерчески уже состоявшихся проектов, знакомые потенциальным арендаторам. Среди новых объектов складского назначения стоит отметить «Внуково-II», реализуемых компанией Logistics Partners. Общая площадь первой очереди проекта, расположенного в 20 км по Киевскому шоссе (вблизи д. Давыдково), составит 50 000 кв. м. Еще один новый проект в 2016 году – это ЛК FM Logistic, возводимый одноименной крупной логистической компанией для своих нужд. Площадь первой очереди – 50 000 кв. м. Предполагается, что объем нового предложения в 2016 году может составить 500-600 тысяч кв. м (подробнее о тенденциях складкой недвижимости - в конце аналитического обзора).

Спрос на склады в Москве и Подмосковье

За прошедшие 14 месяцев с начала 2015 года объем заключенных сделок в сегменте складской и индустриальной недвижимости составил около 1,3 млн кв. м. Пик активности арендаторов и покупателей складской недвижимости наблюдался в III квартале 2015 года, в котором совокупный объем поглощения составил 700 000 кв. м или 54% за исследуемый период. Таким образом, III квартал 2015 года является абсолютным квартальным рекордом на рынке складской недвижимости Московского региона.

Подобному факту есть объективное объяснение. В 2014 году девелоперы ввели в эксплуатацию рекордное количество складской недвижимости. Отложенный спрос потенциальных покупателей и арендаторов в период дефицитного состояния рынка ожидал на протяжении семи месяцев ценовых уступок с их стороны. Когда необходимость факта совершения взаимовыгодной сделки стала очевидна, произошло массовое заключение контрактов.

Стоит отметить, что основным драйвером роста спроса на складскую недвижимость стали ритейлеры – в III квартале с их участием было совершено порядка 80% всех сделок.  За 14 исследуемых месяцев объем сделок с участием компаний данного профиля составил 61%.

Потребительский сектор, особенно компании специализирующиеся на продаже продуктов питания, в период кризиса не теряют своих рыночных позиций, так как спрос потребителей по данным товарам имеет постоянный характер.

Крупнейшей сделкой года по продаже складской недвижимости является покупка 320 000 кв. м в готовом индустриальном парке «ПНК-Чехов» группой «Бин». Логистический объект, построенный PNK Group в 2011 году, обладает общей площадью в 397 000 кв. м. А 60 000 кв. м складских площадей PNK Group продала ранее другим компаниям. В текущий момент объект заполнен на 100%, среди его арендаторов такие известные компании как  «Эльдорадо», X5 Retail Group и «М.Видео».

Компания Adidas приобрела 120 000 кв. м во второй очереди «PNK-Чехов» – индустриальном парке «PNK-Чехов 2». «Леруа Мерлен» арендовала 100 000 кв. м в индустриальном парке «Южные врата». В феврале 2016 года стало известно о крупной сделке купли-продажи 65 000 кв. м складских площадей в ЛП «Сынково». Наименование компании, совершившей сделку built-to-suit, по условиям договора не подлежит распространению. В начале года, традиционно, наблюдается затишье и общее снижение объема сделок. К концу 1 квартала 2016 года, эксперты рынка ожидают, что объем сделок составит более 150 000 кв. м. Как уже упоминалось, основную долю в структуре спроса закрепили за собой компании сферы ритейла – 61% или 770 000 кв. м.

Наиболее крупные складские объекты, планируемые к вводу в 2016 г.

Объект Расположение Класс Площадь, кв.м Девелопер Планируемая дата ввода
«Южные Врата» пос. Белые Столбы / Каширское ш. 30 км. А 100 000 Radius Group Q3 2016
«PNK – Валищево» (4 корпус) с. Валищево / Симферопольское ш. 32 км А 96 000 PNK Group Q3 2016
«Атлант Парк» (Ж7 корпус) п. Обухово / Горьковское ш. 27 км А 60 400 Компания «Атлант Металлопласт» Q1 2016
СК «ССТ» (3-я очередь, Блок 4) Раменский район, д. Бритово / Новорязанское ш. 31 км А 50 000 «Современные складские технологии» Q2 2016
«Внуково-II» (1-ая очередь) д. Давыдково / Киевское ш. 20 км А 50 000 Logistics Partners Q2 2016
ЛК FM Logistic (1-ая очередь) п. имени Воровского, Ногинский р. / Носовихинское ш. 30 км А 50 000 FM Logistics Q3 2016

По словам Александра Хомича, Генерального директора компании Skladman, основным драйвером спроса на складскую недвижимость стали ритейлеры. А самыми популярными направлениями для строительства складских комплексов традиционно остаются южное и северное. Вторую позицию в спросе на склады занимают организации в сфере логистики, обладающие 12% долей, заключившие договора более чем на 150 000 кв. м. На долю складской недвижимости купленной или арендованной дистрибьюторами пришлось 8% или порядка 100 000 кв. м.

В складском сегменте влияние кризиса также сказалось увеличением доли вакантных площадей, и в первую очередь – в высококлассных складских объектах (А, В+ и В-класс). В новых объектах класса «А» вакантность в 2015 году достигала 15-20%. Уровень пустующих площадей в уже существующих складских комплексах по итогам 2015 года составил порядка 9%, а в течение последних 14 месяцев поднимался до отметки 11,8% в конце II квартала 2015 года.

На текущий момент, баланс складского и индустриального рынка недвижимости продолжает оставаться таким же, как и в конце 2015 года. Вакантность находится на уровне 9%. Январь-февраль 2016 года стал своего рода периодом ожидания и попытки осмысления происходящего. Рынок получил существенную поддержку высоким спросом, однако, все участники осознают шаткость положения, перспективу сокращения нового предложения, а также сопутствующие неопределенности в российской экономике. Вероятно, в конце II квартала – начале III квартала 2016 года тенденция и новая парадигма складского рынка станет отчетливее.

На территории Московского региона в аренду предлагается порядка 1,1 млн кв. м. Распределение вакантности по направлениям свидетельствует о том, что субрынок южного направления переполнен новым предложением, так как на нем пустует чуть менее полу миллиона кв.м, что составляет около 40% от всей вакантной недвижимости региона.  

На текущий момент, баланс складского и индустриального рынка недвижимости продолжает оставаться таким же, как и в конце 2015 года. Вакантность находится на уровне 9%. Январь-февраль 2016 года стал своего рода периодом ожидания и попытки осмысления происходящего.

Рынок получил существенную поддержку высоким спросом, однако, все участники осознают шаткость положения, перспективу сокращения нового предложения, а также сопутствующие неопределенности в российской экономике. Вероятно, в конце II квартала – начале III квартала 2016 года тенденция и новая парадигма складского рынка станет отчетливее. На территории Московского региона в аренду предлагается порядка 1,1 млн кв. м. Распределение вакантности по направлениям свидетельствует о том, что субрынок южного направления переполнен новым предложением, так как на нем пустует чуть менее полу миллиона квадратных метров, что составляет около 40% от всей вакантной недвижимости региона.

Второе место по уровню вакантности занимает северное направление с долей в 25% или 294 000 кв. м свободной складской недвижимости. Минимальный уровень вакантной недвижимости зафиксирован по западному, юго-западному и восточному направлениям – по 4%.

В течение 2015 года можно отметить новую тенденцию – снижение активности компаний арендаторов среднего бизнеса. Основной спрос в количественном выражении формируется за счет крупных компаний, малые компании арендуют меньше, но в количественном выражении число компаний динамично растет. Повышение интереса к складской недвижимости у малых компаний может быть обоснован попыткой импортозамещения товаров и услуг. Стоит отметить и активную оптимизацию, и сокращение размеров компаний из средних в малые, в целях минимизации расходов.  Наблюдается учащение сделок по переезду небольших компаний-арендаторов из Московской области в пределы МКАД, для объединения склада и офиса или складских помещений с производственными.

Примеры крупных сделок по аренде и продаже складской недвижимости

Объект Класс Площадь, кв.м Арендатор / покупатель Тип сделки
2016 год
ЛП «Сынково» А 65 000 Конфиденциально Покупка (BTS)
ЛП «Троицкий» А 2 000 Конфиденциально Аренда
2015 год
«ПНК-Чехов» А 320 000 Группы «Бин» Покупка
ИП «PNK-Чехов 2» А 120 000 Adidas Покупка
ИП «Южные врата» А 100 000 «Леруа Мерлен» Аренда
ЛП «Софьино» А 65 700 X5 Retail Group Аренда
ИП «PNK-Северное Шереметьево» А 55 100 «Дикси» Покупка
СК «А-терминал» А 54 300 «Дикси» Аренда
ЛП «Быково» А 42 200 «Дочки-сыночки» Аренда
СК «Холмогоры» А 40 100 Globus Group Аренда
ЛП «Северное Домодедово» А 40 000 Nopeus ART Аренда
Freight Village Ворсино А 38 700 «Пятерочка» Аренда
ЛП «Север-2» А 35 800 OBI Аренда
«МЛП–Черная грязь» А 31 700 Пульс Аренда
«ПНК-Чехов 3» А 31 000 Лента Покупка
ПСК «Атлант-Парк» А 29 000 Конфиденциально Аренда
ЛП «Север-2» А 25 000 Major Terminal Аренда
СК «Бережки» А 25 000 ТД «Гулливер и Ко» Аренда
ЛП «Быково» А 20 000 BILLA Аренда
ИП «PNK-Валищево» А 18 000 Фармацевтическая группа «РОСТА» Аренда
СК в Чехове В+ 15 800 VELES group Аренда
ЛК «Никольское» А 15 100 «Деловые Линии» Аренда
СК «Бережки» А 15 000 ГК «Росстайл» Аренда
ПЛК «Северное Домодедово» А 14 200 DPD Аренда
ЛК «ВС-Логистик» А 13 700 MODIS Аренда
СК «ВС-Логистик» А 12 000 Оntex Аренда
«PNK-Северное Шереметьево» А 11 700 KERCHER Аренда
СК «Шереметьево» А 11 600 ГК «Севертранс» Аренда
«MLP Подольск» А 10 000 Фармацевтическая компания «ИРВИН 2» Аренда

Цены на склады в Москве и Подмосковье

Текущие ставки на аренду складской недвижимости Московского региона составляют, в среднем, около 4 100 рублей за кв.м в год. Как отмечалось ранее, неблагоприятное состояние экономики, снижение покупательской способности, ослабление национальной валюты играют на понижение платежеспособности арендаторов в целом. Как следствие, наблюдается снижение арендных ставок. С начала 2015 года средний уровень арендных ставок снизился с 4 500 до 4 100 рублей за кв.м в год, в относительном выражении снижение составило 9%. 

Средняя величина базовой арендной ставки в складской недвижимости класса А составляет 4 200 рублей за кв.м в год, а для класса В – 3 700 рублей за кв.м в год. Данные арендные ставки представляют собой ставки triple net.

К базовой арендной ставке в качественных объектах (складах класса «А»), арендатор дополнительно оплачивает НДС, затраты эксплуатирующей организации и коммунальные расходы. Средний уровень эксплуатационных платежей составляет 1 000 рублей за кв.м в год, в зависимости от индивидуальных характеристик организации и уровня услуг.

Арендные ставки могут варьироваться в зависимости от местоположения, качества объекта недвижимости, уровня предоставляемых услуг и других факторов. Ставка капитализации для качественной складской недвижимости составляет от 12 до 13% в зависимости от характеристик конкретного складского объекта.

Тенденции на рынке складов Москвы и Московской области и прогнозы на 2016 год

По информации от девелоперских компаний рынок складской и индустриальной недвижимости в 2016 году может пополниться, приблизительно, 500-600 тысяч кв. м. В феврале 2016 года власти Московской области заявили о намерении стимулировать строительство складской недвижимости. Заявленный объем на 2016 год составил 1,5 млн. кв. м.

С начала 2016 года отмечается активная выдача ГПЗУ на строительство объектов  складского назначения в Московской области. Стало известно, что в Солнечногорском районе планируется создать крупный промышленный кластер «Есипово». Площадь проекта может составить 1 млн. кв. м, объем инвестиций в проект оценивается в 30 млрд рублей. Завершение реализации «Есипово» произойдет не ранее 2020 года. Общая площадь застройки – 340 гектаров, вдоль автодороги М-10 «Россия», в 30 км от МКАД. Очевидно, что заявленные властями объемы недвижимости к 2016 году негативно скажутся на состоянии сегмента. Реализация подобного объема в текущих условиях не целесообразна. Тем не менее, подобные шаги могут способствовать увеличению нового предложения до 700-800 тысяч кв. м.

В 2016 году ожидается, что спрос будет ниже, чем в 2015 году, однако, тенденция будет идти к его стабилизации и увеличению количества сделок. В 2016 году возможно увеличение спроса на складскую недвижимость со стороны производственных и логистических компаний.

Обзор подготовлен специалистами компании «Склад менеджмент» (Skladman)

Материалы по теме

Обзор рынка купли-продажи коммерческой недвижимости Москвы по итогам февраля 2016 года

Обзор рынка купли-продажи коммерческой недвижимости Москвы по итогам февраля 2016 года
15.03.2016 Другие Объем предложения торговых помещений на продажу в феврале 2016 года вырос на 46%, офисных – на 108%, ПСН – на 29% Подробнее

Складская недвижимость России – итоги 2015 года

Складская недвижимость России – итоги 2015 года
21.02.2016 Склады Регионы демонстрируют увеличение объемов поглощения складских площаде Подробнее

Популярное

Ольга Штода, директор по управлению компании BlackStone Keeping Company
Проактивная эксплуатация коммерческой недвижимости как антикризисная мера
О преимуществах методики, особенностях и перспективах использования в качестве антикризисной меры, рассказала директор по управлению компании BlackStone Keeping Company Ольга Штода
подождите ...
HotLog